В 2015-м году крпунейший южнокорейский чеболь Samsung Group продал контрольный пакет акций своих непрофильных активов (производство военной техники Samsung Techwin и нефтехимические предприятия) другому южнокорейскому конгломерату - Hanwha Group.
Тем не менее подразделения Samsung C&T и Samsung SDI остались держателями 25% пакета акций предприятий, отошедших к Hanwha, совокупная стоимость которого составляет порядка миллиарда долларов США.
Накануне стало известно, что в Samsung Group решили окончательно избавиться от непрофильных активов, перенаправив вырученные средства в более перспективные направления. При этом спрос на продаваемые акции Hanwha Chemical весьма высок и уже вызвал оживление среди потенциальных покупателей. Стать обладателями 25,1% доли бывшего нефтехимического бизнеса Samsung уже изъявили желание такие высокопоставленные инвесторы, как MBK Partners, Stick Investment, TPG Capital и Affinity Equity Partners.
Предполагается, что канадские и ближневосточные суверенные фонды будут участвовать в предварительных торгах. Тендерные предложения будут получены 20 декабря, когда Citigroup Global Market Securities будет управлять сделкой.
Как сообщает бизнес-портал The Investor, Samsung C&T (инженерно-строительное подразделение Samsung Group) намерено инвестировать полученные от продажи акий Hanwha деньги в свои новые предприятия.
Samsung Group вложил значительные средства в новые бизнесы, такие как Samsung BioLogics (производство лекарственных препаратов), в результате чего его рыночная капитализация достигла более чем 23 триллионов южнокорейских вон всего за 2 года.
Вместе с тем и новые обладатели акций Hanwha Chemical не останутся в накладе, поскольку рыночные аналитики прогнозируют положительную динамику в этом секторе. Спрос на нефтепродукты обычно сопровождает экономический рост. Международный валютный фонд повысил прогноз роста Южной Кореи в следующем году до 3,7% с 3,6% в этом году.
«Цикл восходящего тренда отечественных химических компаний продолжится в следующем году благодаря глобальной экономической экспансии и ужесточению экологических норм в Китае», - сказал Чо Хён-рюл, аналитик Samsung Securities.
MBK Partners to bid for Samsung's W1tr stake in Hanwha Chemical
High-profile investors such as MBK Partners, Stick Investment, TPG Capital, and Affinity Equity Partners are expected to compete in the race to purchase the 25.1 percent stake in Hanwha Chemical held by Samsung affiliates.
The Canadian Sovereign and Middle Eastern Sovereign Funds are also expected to take part in the preliminary bidding, according to industry sources on Dec.13.
The bids will be received on Dec.20, with Citigroup Global Market Securities managing the deal.
Samsung C&T holds a 20.05 percent stake, while battery-maker Samsung SDI holds the rest. Together, the shares said to be worth around at least 1 trillion won (US$916 million).
“Samsung appears to have decided to sell its petrochemical business considering the opportunity cost of various investment alternatives. It is expected to gain more than 1 trillion won in funds through the stake sale,” said an industry insider.
Hanwha Group bought the chemical firm from Samsung Group in 2015.
Samsung C&T will reportedly invest in new businesses with the proceeds from the stake sale. The Samsung unit has invested heavily in new businesses such as Samsung BioLogics, resulting in a market cap of more than 23 trillion won in just two years.
Demand for petrochemicals and refined products is usually accompanied by economic growth. The International Monetary Fund raised its growth forecast for Korea next year to 3.7 percent from 3.6 percent this year.
“The uptrend cycle of domestic chemical companies will continue next year due to global economic expansion and strengthened environmental regulations in China,” said Cho Hyun-ryul, an analyst at Samsung Securities.
