Сегодня южнокорейские аналитики заявили, что Samsung Electronics Co., скорее всего, выиграет от санкций США в отношении китайского технологического гиганта Huawei Technologies Co.
Санкции США, которые запрещают поставку Huawei полупроводников, изготовленных с использованием американского оборудования или программного обеспечения без предварительного разрешения Вашингтона, вступят в силу в ближайший вторник.
Поскольку американские технологии используются почти во всех секторах производства микросхем, ожидается, что Samsung, ведущий производитель чипов памяти, на следующей неделе прекратит поставки полупроводников китайцам. Эксперты считают, что даже если Samsung обратится за разрешением на продолжение торговли с Huawei, Вашингтон вряд ли одобрит этот запрос.
«По сути, основной принцип правительства США состоит в том, чтобы не выдавать лицензии на чипы, предназначенные для Huawei», - заявил на недавней онлайн-конференции Ри Су-ми, юрист компании Arnold & Porter, специализирующейся на вопросах национальной безопасности. «Даже если компании подадут заявку на получение лицензии, это займёт много времени, потому что процесс сложен, и различные агентства США будут долго рассматривать заявку. На получение лицензии может потребоваться больше года».
Huawei входит в пятерку крупнейших клиентов Samsung. По оценкам Eugene Investment Securities, в прошлом году на долю Huawei пришлось 7,3 триллиона вон, или 3,2% от продаж Samsung.
Аналитики говорят, что Samsung поначалу ощутит последствия запрета США на сотрудничество с Huawei, но на самом деле это поможет бизнесу южнокорейского техногиганта в долгосрочной перспективе, особенно его мобильному бизнесу.
«Samsung может столкнуться с сокращением заказов из-за санкций США в отношении Huawei и других китайских полупроводниковых компаний», - сказал Ким Дон Вон, аналитик KB Securities. «Но это даст возможность расширить свою долю рынка и привлечь новых клиентов, поэтому в долгосрочной перспективе будет больше выгод, чем потерь».
Ким добавил, что запрет Huawei может принести пользу рынку DRAM, и Samsung не придётся беспокоиться о расширении своей доли рынка из-за конкуренции с китайскими производителями микросхем, такими как CXMT и YMTC.
«По иронии судьбы запрет Huawei может привести к истощению запасов DRAM и предотвратить падение цен на эту продукцию», - сказал Ким.
Аналитики считают, что Samsung, вероятно, получит наибольшие выгоды от запрета Huawei в своём мобильном бизнесе, поскольку они являются прямыми конкурентами.
По данным отраслевого трэкера International Data Corp. (IDC), во 2-м квартале этого года Huawei обогнала Samsung как крупнейшего в мире производителя смартфонов (из-за "патриотического подъёма" на внутреннем китайском рынке). Китайская фирма имела долю в 20% против 19,5% у Samsung.
Но аналитики ожидают, что позиции Huawei на рынке смартфонов снизятся, поскольку запрет США подорвёт усилия компании по обеспечению закупок импортных компонентов для смартфонов.
«В худшем случае существует вероятность, что Huawei, возможно, придётся закрыть свой мобильный бизнес», - сказал Ли Кю-ха, аналитик NH Investment & Securities. «Мировой рынок смартфонов превратится в гонку на двух лошадях, где Samsung и Apple займут лидирующие позиции».
По словам Пак Хён Воу, аналитика Shinhan Financial Investment, мобильный бизнес Samsung особенно выиграет от запрета Huawei за пределами Китая. В прошлом году 41% продаж смартфонов Huawei пришёлся на зарубежные рынки.
«Учитывая линейку продуктов и долю продаж смартфонов в разбивке по ценовым категориям, Samsung получит наибольшие выгоды от запрета Huawei за пределами Китая», - сказал Пак. «Samsung может увеличить поставки смартфонов на 31 миллион единиц».
Аналитики считают, что Samsung также может расширить своё присутствие на рынке сетевого оборудования 5G, на котором пока ещё доминирует Huawei.
Ранее на этой неделе Samsung объявил, что заключил контракт на 7,9 триллиона вон от американского телекоммуникационного гиганта Verizon, который предусматривает поставку решений 5G в течение следующих 5-ти лет.
«В связи с изменением спроса из-за запрета на Huawei в США и стремлением стран инвестировать в базовые станции 5G, сетевое оборудование Samsung будет демонстрировать хорошую динамику продаж», - сказал До Хён Ву, аналитик NH Investment & Securities в интервью информагентству Yonhap.
Samsung to benefit from Huawei ban in long run: analysts
Samsung Electronics Co. is likely to benefit from US sanctions on Chinese tech titan Huawei Technologies Co. in the long run, analysts here said Friday.
The US sanctions, which ban the supply of semiconductors made with American equipment or software to Huawei without prior approval from Washington, are set to take effect next Tuesday.
As US technologies are used in almost all sectors of chip production, Samsung, the world's top memory chipmaker, is expected to halt its semiconductor shipments to Huawei next week. Even if the company applies for a US permit, experts said it is unlikely that Washington will approve Samsung's request.
"Basically, the US government's basic principle is to not issue licenses for Huawei-related chip products," Rhee Soo-mi, a lawyer at Arnold & Porter who specializes in national security issues, said in a recent online conference. "Even if the companies apply for a license, it will take a long time because the process is complicated and various US agencies will review the application. It could take more than a year to get the license."
Huawei is one of Samsung's five largest customers. Eugene Investment Securities estimated that Huawei accounted for 7.3 trillion won, or 3,2%, of Samsung's sales last year.
Analysts said Samsung will see the fallout of the US ban on Huawei, but it will actually help the South Korean tech giant's businesses in the long term, especially its mobile business.
"Samsung may suffer a decline in orders due to US sanctions on Huawei and other Chinese semiconductor firms," said Kim Dong-won, an analyst at KB Securities. "But it will serve as an opportunity to expand its market share and secure new clients, so in the long term, there will be more benefits than losses."
Kim added the Huawei ban could actually benefit the DRAM market, and Samsung will not have to worry about Chinese chip producers like CXMT and YMTC expanding their market share.
"Ironically, the Huawei ban could push DRAM inventory depletion and help DRAM prices to bottom out early," Kim said.
Analysts said Samsung will likely see the most benefits from the Huawei ban in its mobile business as the two are direct competitors.
According to industry tracker International Data Corp. (IDC), Huawei overtook Samsung as the world's largest smartphone vendor in the second quarter of the year (due to the "patriotic enthusiasm" in the domestic Chinese market). The Chinese firm had a 20% market share, beating Samsung with a 19,5% share.
But analysts expected that Huawei's position in the smartphone market will decline since the US ban will undermine the company's efforts to secure smartphone components.
"In the worst-case scenario, there is a possibility that Huawei may have to close its mobile business," said Lee Kyu-ha, an analyst at NH Investment & Securities. "The global smartphone market will reshape into a two-horse race with Samsung and Apple in leading positions."
Samsung's mobile business will particularly see benefits from the Huawei ban outside China, according to Park Hyung-wou, an analyst at Shinhan Financial Investment. Last year, 41 percent of Huawei's smartphone sales occurred outside its home turf.
"Considering its product lineup and the portion of its smartphone sales by price band, Samsung will see the most benefits from the Huawei ban outside China," Park said. "Samsung could see a smartphone shipment increase of 31 million units."
Analysts said Samsung can also expand its presence in the 5G network equipment market, which Huawei has been dominating.
Samsung earlier this week announced it has bagged an order worth 7.9 trillion won from US telecom giant Verizon to supply 5G solutions for the next five years.
"With demand shifts from the US ban on Huawei and countries' push for 5G base station investment, Samsung's network equipment will post a good performance," said Doh Hyun-woo, an analyst at NH Investment & Securities.
