Коронавирус COVID-19 поможет производителям DRAM-памяти избавиться от излишков складских запасов и повысить отпускные цены

Большинство рыночных экспертов предупреждают о негативных последствиях из-за вспышки коронавируса. Но некоторые увидели плюсы даже в нынешней непростой ситуации. Портал Business Korea цитирует на своих страницах мнение одного из местных специалистов, который говорит о возможном позитивном влиянии COVID-19 на DRAM-отрасль.
Аналитик компании NH Investment & Securities, имя которого не уточняется, прогнозирует задержку инвестиций в развитие производства микросхем памяти в первой половине 2020 года. Однако это вряд ли приведёт к сокращению капиталовложений в отрасли по итогам всего года, поскольку чипмейкеры смогут компенсировать отставание во 2-м полугодии. В то же время задержка должна положительно повлиять на баланс между спросом и предложением на рынке. Прежде всего это коснётся лидеров отрасли - Samsung и SK hynix.
По словам эксперта, на фоне страхов, что эпидемия может вызвать перебои с поставками DRAM-продукции, на рынке отмечается усиление спроса на чипы оперативной памяти для серверов и персональных компьютеров.
В подтверждение приводятся данные аналитиков DRAMeXchange, которые следят за ценовой динамикой в отрасли. Из их сводки следует, что контрактные цены на серверную DRAM-память в феврале 2020 года увеличились на 6% по сравнению с январём и продолжают расти. Не в последнюю очередь это связано с тем, что многие компании переводят своих сотрудников на удалённую работу из дома, что требует увеличения мощностей поставщиков интернет-услуг.

Semiconductor Industry: COVID-19 Boosts Server DRAM Demand

Covid-19 has triggered some delays in memory semicon equipment investment in 1H20. However, chipmakers are unlikely to reduce their investment plans for 2020. And, some delays in investment should positively impact memory chip supply/demand.
Covid-19 has triggered delays in memory semicon equipment investment in 1H20. In detail, equipment investment is being delayed due to overseas equipment makers’ ban on travelling to Korea and China, and disruptions to engineers’ commuting plans in China. Such developments will inevitably have some negative effects on equipment makers’ 1H20 earnings.
That said, full-year semicon investment should remain intact in 2020. We expect Samsung Electronics (SEC) to maintain its investment plans (DRAM 50K wpm, NAND 85K wpm), as should SK Hynix (DRAM 30K wpm). Accordingly, semicon equipment makers’ full-year results are likely to meet consensus.
Meanwhile, delayed equipment investment should positively impact memory chip supply/demand. Consumers are rushing to buy memory products amid fears that supply will shrink due to investment delays, with purchases concentrating on server DRAM and PC DRAM rather than on mobile DRAM.
According to DRAMeXchange, DRAM spot prices have increased 6% since Feb 24. February server DRAM contract prices rose 6% m-m. We note that expanding data center traffic due to increased remote working and reduced participation in outdoor activities owing to the coronavirus outbreak has positively impacted server DRAM demand.