The South Korean government has announced the launch of an unprecedented semiconductor incentive program called the K-Chip

South Korea on Thursday announced a sweeping set of new government policies aimed at safeguarding and further expanding the country’s prowess in chips, which include the most generous tax credits ever given to chipmakers up to 50%.

The chip manufacturers, led by Samsung Electronics and SK hynix, responded to the support package by committing investments of over 510 trillion won ($458.1 billion) in total over the next 10 years. Samsung unveiled plans to spend 171 trillion won on projects including a third chip manufacturing plant in Pyeongtaek, Gyeonggi Province.

Addressing over 70 industry officials, President Moon Jae-in vowed a renewed focus on the chip industry, the backbone of the economy, as it faces a new wave of market uncertainties amid the rising tides of trade protectionism, the US-China rivalry and major economies’ thrust to rebuild their own semiconductor industries, viewing chips as a key strategic item.

“Korea will achieve its goal of becoming the world’s top integrated device manufacturer, including the system-on-chips by 2030,” President Moon Jae-in said during the event at Samsung’s Pyeongtaek complex.

“Based on the prowess of the country’s semiconductor industry, Korea will also preoccupy competitive edges in all industries to take a new leap in the post-coronavirus era. Through concerted efforts by the private sector and the government, Korea will overcome the wave of risks of reshaping global supply chains.”

Measures announced Thursday center on what the government called the “K-Semiconductor Strategy,” which aims to establish by 2030 the world’s top semiconductor supply chain in its territory, with the so-called “K-Chip Belt” in the middle of the country, and also contains plans to upgrade related infrastructure and nurture the talent pool.

During the event, Samsung, the world’s №1 memory player, unveiled system-on-chips and foundry investment plans worth 171 trillion won in total, to be completed by 2030.

This includes the previously announced 133 trillion won investment in the system-on-chips business and a new pledge of 38 trillion won for expanding its research capabilities for foundry and manufacturing facilities.

Samsung also announced it aims to complete the third fabrication line in its Pyeongtaek complex by the second half of 2022, with a goal of making it the world’s most advanced and biggest chip-producing cluster.

The P3 fab is about the size of 25 football stadiums, and will be equipped with EUV equipment that will mainly produce DRAMs on 14-nanometer nodes and logic chips on 5-nanometer nodes. All manufacturing processes will be controlled through automated systems, it said.

“Even in the memory market, where Korea has always been the leader, the competition is getting fiercer,” said Kim Ki-nam, vice chairman of Samsung. “Rather than striving to keep the post, Samsung will make preemptive investments to widen the gap that can never be narrowed.”

“Korea’s semiconductor industry is at a watershed moment, and it is the right time to set a long-term vision and plans for investments,” Kim added.

Samsung plans to expand EUV technologies to its upcoming DRAMS, develop high bandwidth memory-processing-in-memory chips and spur research on future memory solutions like CXL DRAM, it said.

The memory industry’s №2 player, SK hynix, didn’t reveal a specific amount of investment Thursday.

But the memory-reliant chipmaker hinted at plans to expand its foundry capacity.

SK hynix Vice Chairman Park Jung-ho said, “We are currently considering measures to double the chipmaker’s foundry capacity.” Park also said SK hynix will consider various options including mergers and acquisitions.

“SK hynix will invest in the 8-inch foundry business, which will allow domestic fabless firms to easily commercialize their chips,” an SK hynix official said.

Korea is home to the world’s two biggest memory providers, Samsung and SK hynix, with chips accounting for nearly 20 percent of the country’s exports. The chip industry accounts for 45% of the country’s total manufacturing investment.

The measures announced Thursday include the establishment of the K-Chip Belt, which encompasses areas where Samsung and SK hynix currently operate production facilities.

From Gyeonggi Province’s Pangyo, which is going to be a hub for fabless, through Giheung, Hwaseong and Pyeongtaek to Onyang in South Chungcheong Province, the belt will be a strategic base for chip manufacturing equipped with cutting-edge equipment for memory, foundry and packaging, government officials explained.

In Hwaseong, Netherlands-based ASML, the world’s largest chip manufacturing equipment company, decided to invest 240 billion won to build a facility consisting of an office, training center and remanufacturing center for extreme ultraviolet lithography equipment, the most advanced equipment enabling Korean chipmakers to produce microchips on 7-nanometer nodes and below. The ASML facility is scheduled to be completed by 2024.

Yongin, Gyeonggi Province, where SK hynix is planning to build a total of four chip fabrication lines, is set to be home to a complex for chip materials, components and equipment, providing suppliers easier access to the large fabs.

As for tax policies, Samsung and SK hynix could see a drastic increase in tax benefits.

For research and development projects at large and medium-sized chipmakers, tax credits will be expanded from the current 2% to 30% range to 30% to 40%, according to the new tax policy. For small chipmakers, the tax credit will be increased from 25% to somewhere between 40% and 50%.

Large chip manufacturers like Samsung and SK hynix used to receive a 2% tax credit for their capital expenditures on R&D projects, but the tax benefits will grow as much as twentyfold.

For facility investments by large chipmakers, tax credits will be raised from the current 1% to 6%. For medium-sized firms, the tax credit percentage will go up from 3% to 8%, and for smaller firms it will increase from 10% to 16%.

The raised tax credits will start to be applied to upcoming investment plans scheduled for the second half of this year, through 2024.

The government will also create a special fund for companies that plan to ramp up 8-inch foundry facilities and increase investments in the fields of chip materials, components, equipment and packaging. The volume of the financial support will be over 1 trillion won, including a 1 percentage point discount for loans.

Regulations on using chemicals, high-pressure gases and radio application facilities at chipmakers will also be eased as part of the government’s efforts to improve infrastructure for the chip industry.

To turn Pyeongtaek and Yongin into the country’s semiconductor valley, the government will secure industrial waters to be used for the next 10 years.

The government and state-run Korea Electric Power Corporation will waive up to 50 percent of the electricity bills charged to chip manufacturers.

Korea also aims to foster a 36,000-strong semiconductor workforce over the next 10 years, the ministry announced.

The plan includes supporting 14,400 university students in obtaining bachelor’s degrees in semiconductors, and training 13,400 employees at chip companies in chip design and manufacturing processes.

Through co-investments between companies and the government, the ministry plans to expand joint programs for up to 7,000 master’s and Ph.D. holders to nurture them as top-level talent.

To support the development of next-generation chips, including artificial intelligence chips and sensors, the government will inject 2.5 trillion won into new R&D projects.

“In a welcoming response to the 510 trillion won investment plan from the private sector, the government decided to increase tax credits by more than five times and spare no effort to support the chip industry,” said Industry Minister Moon Sung-wook.

“If the latest K-Chip Strategy is successfully carried out, the country’s exports would grow to $200 billion by 2030 and employ as many as 270,000 in the chip industry,” he said.

Правительство Южной Кореи провозгласило о начале беспрецедентной программы стимулирования полупроводниковой отрасли, получившей название K-Chip

Южная Корея в четверг объявила о новой государственной политике, направленной на сохранение и дальнейшее расширение возможностей страны в области производства чипов, которые включают самые щедрые налоговые льготы, которые когда-либо предоставлялись производителям микросхем. Налоговые послабления в некоторых случаях будут достигать 50%.

Производители микросхем во главе с Samsung Electronics и SK hynix отреагировали на пакет поддержки, пообещав инвестировать в общей сложности более 510 триллионов южнокорейских вон (458,1 миллиарда долларов США) в течение следующих 10 лет. Samsung объявил о планах потратить 171 триллион вон на проекты, включая строительство 3-го завода по производству микросхем в Пхёнтэке (провинция Кёнгидо).

Обращаясь к более чем 70 руководителям отрасли, президент Мун Джей Ин пообещал вновь сосредоточить внимание на индустрии микросхем, являющейся основой экономики, поскольку она сталкивается с новой волной рыночной неопределённости на фоне растущего торгового протекционизма, соперничества между США и Китаем и стремление мировых экономических лидеров восстановить собственную полупроводниковую промышленность, рассматривая микросхемы как ключевой стратегический элемент.

«Корея достигнет своей цели - стать к 2030-му году ведущим производителем интегрированных устройств в мире, в том числе систем на кристалле», - сказал президент Мун во время специального мероприятия в строящемся комплексе Samsung в Пхёнтэке.

«Основываясь на мощи полупроводниковой промышленности страны, Корея также будет уделять внимание конкурентным преимуществам во всех отраслях, чтобы совершить новый скачок в посткоронавирусную эпоху. Благодаря согласованным усилиям частного сектора и правительства Корея преодолеет волну рисков перестройки глобальных цепочек поставок».

Объявленные правительством меры касаются «K-Semiconductor Strategy» (Корейская полупроводниковая стратегия), которая направлена ​​на создание к 2030 году ведущей в мире цепочки поставок оборудования и материалов для производства полупроводников на своей территории. Это будет так называемый «K-Chip Belt» (Пояс K-Chip), расположенный в центре страны. Намеченная программа также содержит планы по модернизации соответствующей инфраструктуры и развитию кадрового резерва.

В ходе мероприятия Samsung, производитель чипов памяти №1 в мире, представил планы инвестиций в системы на кристалле и в контрактное производство на общую сумму 171 триллион вон, которые должны быть завершены к 2030 году. Это включает объявленные ранее инвестиции в объёме 133 триллионов вон на развитие бизнеса систем на кристаллах и новые вложения в размере 38 триллионов для расширения исследовательских возможностей в сфере контрактного производства и структуры новых фабрик.

Samsung также объявил о намерении завершить 3-ю производственную линию в своём комплексе Пхёнтэк ко 2-й половине 2022 года с целью сделать его самым передовым и крупнейшим в мире кластером по производству микросхем.

Завод P3 fab площадью примерно с 25 футбольных стадионов будет оснащён EUV-оборудованием, которое, в основном, будет производить DRAM по технологии 14нм и логические микросхемы по 5-нанометровой технологии. По словам представителей электронного гиганта, все производственные процессы будут контролироваться с помощью автоматизированных систем.

«Даже на рынке памяти, где Корея всегда была лидером, конкуренция становится все более жёсткой, - сказал Ким Ки Нам, вице-председатель правления Samsung. «Вместо того, чтобы пытаться сохранить свою долю, Samsung сделает упреждающие инвестиции, чтобы увеличить отрыв, который никогда не должен быть сокращён».

«Корейская полупроводниковая промышленность переживает переломный момент, и сейчас подходящее время для определения долгосрочного видения и планов в отношении инвестиций», - добавил Ким.

Samsung планирует распространить технологии EUV на свои будущие чипы DRAM, разработать микросхемы памяти с высокой пропускной способностью и стимулировать исследования будущих решений для памяти, таких как CXL DRAM, говорится в сообщении.

SK hynix, игрок №2 в полупроводниковой индустрии, пока не стал раскрывать конкретную сумму инвестиций, но намекнул на планы по расширению контрактного производства.

Вице-председатель SK hynix Пак Чон Хо сказал: «В настоящее время мы рассматриваем меры по удвоению производственных мощностей по выпуску чипов». Пак также сказал, что SK hynix рассмотрит различные варианты расширения бизнеса, включая слияния и поглощения.

«SK hynix инвестирует в производство 8-дюймовых пластин, что позволит отечественным "бесфабричным" компаниям легко коммерциализировать разработанные ими чипы», - отметил представитель SK hynix.

Корея является домом для двух крупнейших мировых производителей памяти, Samsung и SK hynix, чей полупроводниковый бизнес составляет почти 20% экспорта страны. На эту отрасль приходится 45% от всех инвестиций в производственный сектор Южной Кореи.

Меры, объявленные накануне, включают создание K-Chip Belt, который охватывает области, где в настоящее время работают предприятия Samsung и SK hynix.

От Пангё (провинция Кёнги), который станет центром фабричного производства, через Гихын, Хвасон и Пхёнтэк до Онян (провинция Южный Чхунчхон), пояс станет стратегической базой для производства микросхем, оснащённых самым передовым оборудованием - пояснили правительственные чиновники.

Нидерландская ASML, крупнейшая в мире компания по производству литографического оборудования для производства микросхем, решила инвестировать 240 миллиардов вон в строительство предприятия в Хвасоне, состоящего из офиса, учебного центра и центра восстановления EUV-оборудования, являющегося самым совершенным в мире. Эти установки позволяют корейским производителям микросхем выпускать микрочипы по 7-нанометровой технологии и ниже. Строительство объекта ASML планируется завершить к 2024 году.

В городе Йонъин (провинция Кёнгидо), где SK hynix планирует построить, в общей сложности, 4-е линии по производству микросхем, станет домом для комплекса материалов, компонентов и оборудования для микросхем, что облегчит поставщикам доступ к крупным предприятиям.

Что касается налоговой политики, то Samsung и SK hynix могут увидеть резкое увеличение налоговых льгот.

В соответствии с новой налоговой политикой для проектов исследований и разработок крупных и средних производителей микросхем, налоговые льготы будут расширены с нынешних 2% до 30-40%. Для мелких производителей микросхем налоговая скидка будет увеличена с 25% до примерно 40-50%.

Крупные производители микросхем, такие как Samsung и SK hynix, раньше получали налоговую скидку в размере 2% на свои капитальные вложения в НИОКР, но теперь налоговые льготы вырастут в 20 раз.

Для инвестиций в оборудование крупным производителям микросхем налоговые льготы будут увеличены с нынешних 1% до 6%. Для средних фирм процент налоговых льгот увеличится с 3% до 8%, а для небольших фирм - с 10% до 16%.

Программа повышенных налоговых льгот начнёт применяться со 2-й половины этого года и продлится до 2024-го.

Правительство также создаст специальный фонд для компаний, которые планируют наращивать выпуск 8-дюймовых кремниевых пластин для контрактного производства и увеличит инвестиции в области производства микросхем, компонентов, оборудования и упаковки. Объём финансовой поддержки составит более 1 триллиона вон, включая скидку в 1% по кредитам.

Регулирование использования химикатов, газов под высоким давлением и уровня радиоизлучения на заводах по производству микросхем также будет ослаблено в рамках усилий правительства по улучшению инфраструктуры для полупроводниковой промышленности.

Чтобы превратить Пхёнтэк и Йонгин в "полупроводниковую долину", правительство обеспечит подвод коммуникаций для подачи, использования и очистки промышленных вод в течение следующих 10 лет.

Правительство и государственная Корейская электроэнергетическая корпорация снизят до 50% тарифы на электроэнергию, взимаемых с производителей микросхем.

Министерство объявило, что Корея также намерена создать 36.000 рабочих мест для сотрудников в сфере полупроводникового бизнеса в течение следующих 10 лет.

План включает поддержку 14.400 студентов университетов в получении степени бакалавра в области полупроводников и обучение 13.400 сотрудников компаний по выпуску микросхем процессам проектирования и производства чипов.

За счёт совместных инвестиций между компаниями и правительством, министерство планирует расширить совместные программы, чтобы выпустить до 7.000 магистров и докторов наук, то есть специалистов высшей квалификации.

Для поддержки создателей микросхем следующего поколения, включая чипы и датчики искусственного интеллекта, правительство вложит 2,5 триллиона вон в новые проекты НИОКР.

«В ответ на инвестиционный план частного сектора в размере 510 триллионов вон правительство решило увеличить налоговые льготы более чем в 5 раз и приложить все усилия для поддержки отрасли производства микросхем», - сказал министр промышленности Мун Сон Ук.

«Если последняя стратегия K-Chip будет успешно реализована, экспорт страны вырастет к 2030-му году до 200 миллиардов долларов, а в полупроводниковой индустрии будет занято 270.000 человек», - отметил министр.

The US intends to block the supply of high-tech equipment for the production of semiconductors to China

The experts of the information blog Samsung World once again confirmed their competence, having predicted in advance the situation associated with the global technological confrontation between the United States and China. Over the past several years, we have repeatedly published materials where it was said that in order to preserve its technological advantage, the alliance of developed democracies cannot afford to turn a blind eye to the actions of totalitarian China. We foresaw the situation, which was confirmed on April 19 by reports in the international press.

The invited expert of the Samsung World blog Nikolai Iznov has long pointed to the erroneousness of the actions of the Samsung leadership, which is overly keen on building advanced factories in China. This primarily concerns the semiconductor business, which is a key element of modern electronic technologies.

Even during the Donald Trump administration, the United States began to impose significant restrictions on the supply of strategically important technologies to its ideological rival. The current administration of Joe Biden, contrary to the hopes of short-sighted businessmen, has continued this course, and it is unlikely that it will be changed in the foreseeable future.

It has now become known that the United States intends to prevent the supply of sophisticated lithographic equipment developed by the Western Alliance to China. In particular, this applies to companies from Japan and the Netherlands, which are the main suppliers of components and systems for the production of the most advanced chips.

The embargo will directly affect the interests of Samsung Electronics and SK hynix, which recently built huge semiconductor factories in China and planned their further expansion. The Chinese communist government has already begun to put pressure on South Koreans, urging them to invest as soon as possible in expanding their production in order to have time to assemble new production lines before a possible ban goes into effect. Should the United States promptly block the supply of equipment for these businesses, the flagships of the South Korean economy will almost certainly suffer losses, which worried left-wing populists in South Korea. However, it has long been understood by a qualified expert that sooner or later the confrontation between the United States and China will move into the field of high technologies and one could hardly expect any other outcome other than limiting the exorbitant ambitions of the Celestial Empire.

The electronic version of the Business Korea newspaper reports that Hanyang University professor Park Jae-keun has called on the South Korean government to intervene to prevent major financial losses for Samsung and Hynix. However, these companies have driven themselves into a trap, turning a blind eye to the escalating situation of ideological and technological confrontation between superpowers.

США намерены заблокировать поставки в Китай высокотехнологичного оборудования для производства полупроводников

Эксперты информационного блога Samsung World в очередной раз подтвердили свою компетентность, заранее спрогнозировав ситуацию, связанную с глобальным технологическим противостоянием США и Китая. На протяжение нескольких лет мы не раз публиковали материалы, где говорилось, что ради сохранения технологического преимущества альянс развитых демократий не может позволить себе смотреть сквозь пальцы на действия тоталитарного Китая и предвидели ситуацию, которая была подтверждена 19 апреля сообщениями в международной прессе.

Приглашённый эксперт блога Samsung World Николай Изнов давно указывал на ошибочность действий руководства Samsung, чрезмерно увлекающемся строительством передовых заводов на территории Китая. В первую очередь это касается полупроводникового бизнеса, который является ключевым элементом современных электронных технологий. Ещё при администрации Дональда Трампа США начали вводить существенные ограничения на поставку стратегически важных технологий своему идеологическому сопернику. Нынешняя администрация Джо Байдена, вопреки надеждам недальновидных бизнесменов, продолжила этот курс, и вряд ли он будет изменён в обозримом будущем.

Теперь стало известно, что США намерены предотвратить поставки в Китай сложного литографического оборудования, разработанного в странах Западного альянса. В частности, это касается компаний из Японии и Нидерландов, которые являются основными поставщиками компонентов и систем для производства наиболее передовых чипов.

Эмбарго напрямую затронет интересы Samsung Electronics и SK hynix, которые совсем недавно построили в Китае огромные предприятия по выпуску полупроводников и планировали их дальнейшее расширение. Коммунистическое правительство Китая уже начало оказывать давление на южнокорейцев, призывая их как можно скорее сделать инвестиции в расширение своих производств, чтобы успеть смонтировать новые производственные линии до вступления возможного запрета в силу. В том случае, если США оперативно заблокируют поставки оборудования для этих предприятий, флагманы южнокорейской экономики почти наверняка понесут убытки, что обеспокоило лево-популистское правительство Южной Кореи. Однако квалифицированным экспертом было давно понятно, что рано или поздно противостояние США и Китая перейдёт в область высоких технологий и вряд ли можно было ожидать какого-то другого исхода, кроме ограничений непомерных амбиций Поднебесной.

Электронная версия газеты Business Korea сообщает, что профессор университета Ханьян Пак Джей-кын призвал правительство Южной Кореи вмешаться в ситуацию, чтобы предотвратить крупные финансовые потери для Samsung и Hynix. Однако эти конгломераты сами загнали себя в ловушку, закрывая глаза на обостряющуюся ситуацию идейного и технологического противостояния супердержав.

Samsung Electronics рассматривает вопрос об аутсорсинге производства микросхем, поскольку контрактному подразделению не хватает мощностей

 

Samsung Electronics Co. может увеличить объём аутсорсинга некоторых компьютерных микросхем общего назначения за счёт подключения тайваньской компании UMC и калифорнийской GlobalFoundaries, поскольку у южнокорейского техногиганта не хватает мощностей собственных предприятий по выполнению сторонних заказов из-за резкого роста спроса.

Согласно отраслевым источникам, подразделение Samsung System LSI (SSLSI) недавно заказало у UMC производство датчиков изображения CMOS для мобильных устройств, используя запатентованную технологию SSLSI. Аутсорсинг полупроводников необычен для производителя микросхем памяти №1 в мире, который ещё в середине 2000-х открыл собственное производство для выполнения сторонних заказов. UMC скоро начнёт массовое производство микросхем по 28-нм техпроцессу для Samsung Electronics, пишет информационный ресурс PulseNews.

Отраслевой источник сообщил, что Samsung Electronics начал реагировать на нехватку полупроводникового оборудования в конце прошлого года, что положило начало сотрудничеству с UMC. Таким образом, южнокорейский полупроводниковый гигант увеличит аутсорсинг соответствующих продуктов общего назначения, таких как интегральные схемы драйверов дисплея, установленных в телевизорах.

Кроме того, может быть заключён договор на поставку с GlobalFoundries, контрактным производителем, выделенным из американской Advanced Micro Devices, работавшей с Samsung Electronics в 2014 году над освоением 14-нм техпроцесса.

Другой отраслевой источник сообщил, что Samsung Electronics может доверить выпуск значительной части своих полупроводников общего назначения другим сторонним компаниям, в том числе тайваньской TSMC, контрактному производителю №1 в мире.

В условиях нехватки поставок южнокорейская полупроводниковая промышленность спешит реализовать масштабные инвестиционные проекты, чтобы подготовиться к следующему суперциклу на рынке.

Samsung Electronics рассматривает Остин (штат Техас, США) как одну из площадок для строительства нового завода по производству 3-нм чипов стоимостью 17 миллиардов долларов. SK Hynix недавно завершила строительство новой производственной линии в Ичхоне (провинция Кёнги, Южная Корея), где будут выпускаться новые 10-нм микросхемы DRAM с использованием оборудования для EUV-экспонирования от ASML.

Из-за нехватки полупроводников на время останавливаются конвейеры мировых производителей автомобилей и игровых консолей. В частности, это связано с тем, что происходит глобальный массовый переход на удалённую работу из дома, что увеличивает спрос на потребительскую электронику.

Samsung Electronics mulls outsourcing chipmaking as it runs out of space at foundry

Samsung Electronics Co. may increase outsourcings some of general-purpose computer chips to Taiwan-based UMC and California-based GlobalFoundaries as it runs out of space at its own foundries due to explosive demand.

According to industry sources on Thursday, Samsung Electronics’ in-house system LSI division recently agreed to source its CMOS image sensors for smartphone cameras from UMC. Outsourcing of semiconductors is unusual to the world’s No. 1 memory chip maker, which launched its own foundry business in the mid-2000s. UMC will soon mass produce chips using 28nm process technology for Samsung Electronics.

An industry source said Samsung Electronics began to respond to a shortage of semiconductor facilities late last year by starting a collaboration with UMC, and the South Korean chip giant will increase outsourcing for general-purpose semiconductors such as display driver integrated circuits mounted on TVs.

The company may also enter a consignment agreement with GlobalFoundries, a foundry spun off from U.S. chipmaker Advanced Micro Devices who once worked with Samsung Electronics in 2014 on the transfer of 14nm process technology.

Another industry source said Samsung Electronics may leave a considerable part of its general-purpose semiconductors to other external companies that could include Taiwan’s TSMC, the world’s No. 1 foundry company.

Amid the supply shortage, the Korean semiconductor industry is also rushing to carry out massive facility investment projects to prepare for another super-cycle in the market.

Samsung Electronics is considering Austin, Texas, as one of the sites for a new $17 billion 3-nm chip plant. SK Hynix recently completed a new production line at Icheon, Gyeonggi, where new 10nm DRAM chips will be rolled out using EUV light exposure equipment from ASML.

A shortage of semiconductors is delaying production lines at global car manufacturers and game console makers among others as the shift to working from home has created a surge in demand for electronics.

Санкции США в отношении Китая должны положительно сказаться на позициях южнокорейских техногигантов

 

Ожидается, что Samsung Electronics, LG Electronics, SK hynix и другие корейские корпорации извлекут выгоду из продолжающихся санкций правительства США против китайских компаний, что укрепит оптимистичный прогноз для производителей из Южной Кореи в 2021 году, считают отраслевые аналитики и официальные лица. В течение уходящего года США ввели целую серию санкций против китайских IT-компаний в рамках продолжающегося торгового спора. Показательным случаем является Huawei Technologies, которой было запрещено использовать американские технологии в производстве полупроводников.

Запрет не позволяет американским фирмам или компаниям, использующим американские технологии или программное обеспечение, оказывать какую-либо помощь Huawei в производстве собственных чипсетов, используемых в её подключённых к интернет-сети устройствах. Ссылаясь на риски для национальной безопасности, Вашингтон недавно внёс в чёрный список десятки китайских технологических компаний, включая крупнейшего местного производителя микросхем SMIC.

Новые санкции нацелены и на TCL, одного из ведущих производителей телевизоров в Китае. Исполняющий обязанности секретаря Департамента внутренней безопасности США (DHS) Чэд Вульф недавно заявил, что его агентство проверяет эту компанию на предмет незаконной установки в её телевизоры бэкдоров для обхода систем безопасности. «DHS фиксирует случаи, когда китайские компании незаконно собирают данные об американских потребителях или крадут интеллектуальную собственность», - заявил исполняющий обязанности секретаря на совещании в Heritage Foundation 21 декабря.

«Например, DHS проверяет такие организации, как китайский производитель TCL. В этом году было обнаружено, что TCL встроила бэкдоры во все свои смарт-телевизоры, что подвергает риску приватную жизнь пользователей и допускает кражу различных данных», - добавил Вульф.

Отраслевые представители заявили, что, если TCL будет запрещено продавать телевизоры в США, южнокорейские конкуренты Samsung и LG, очевидно, выиграют от такого шага. Из этих двух LG сможет извлечь особые выгоды, поскольку компания жёстко конкурирует именно с китайской TCL за долю на мировом рынке, в то время как Samsung уже 15 лет находится вне пределов досягаемости для любых соперников.

«Хотя ещё ничего не решено, телевизионный бизнес LG Electronics, вероятно, получит рост на рынке США», - сказал в интервью The Korea Times местный представитель отрасли на условиях конфиденциальности. По данным исследователя рынка, компании Omdia, глобальная доля LG составила 11,6% по объёмам поставок в 3-м квартале, что ставит её на 2-е место после Samsung (23,6%). TCL была третьим по величине игроком на рынке ТВ с долей 10,9%.

По прогнозам отраслевых аналитиков, в следующем году акции LG Electronics продолжат расти, поскольку растут ожидания, что второй в мире производитель телевизоров нарастит свою долю рынка в Северной Америке.

LG изложила своё видение будущего инвесторам в минувшую среду, когда объявила, что договорилась с Magna International о создании совместного предприятия по производству компонентов для электромобилей (EV). В LG говорят, что предварительно анонсированное предприятие LG Magna e-Powertrain будет запущено в июле 2021 года, при этом южнокорейцам будет принадлежать доля в 51% в этом совместном бизнесе с инвестициями в 1 миллиард долларов США. Компания со штаб-квартирой в Инчхоне, что к западу от Сеула, будет производить двигатели, инверторы и бортовые зарядные устройства.

Magana International со штаб-квартирой в Канаде является 3-м в мире поставщиком запчастей для автомобилей. Учитывая тот факт, что эта компания была вовлечена в проект американского техногиганта Apple по созданию электромобилей под названием Project Titan, акции LG Electronics тут же взлетели на 30-процентный дневной лимит, поскольку инвесторы ожидают, что совместное предприятие потенциально может стать поставщиком компонентов для электромобилей Apple. Производитель iPhone недавно публично объявил, что планирует выпустить свой первый электромобиль в 2024 году.

Помимо надежды на перспективы, связанные с автомобилем от Apple, официальный представитель отрасли сказал, что будущий рост LG может быть ещё выше, поскольку его подразделение домашних развлечений, которое контролирует телевизионный бизнес, ожидает прямых выгод от ввода санкций США в отношении TCL.

Рынок Северной Америки - один из двух основных рынков сбыта для TCL. По данным Omdia, ожидается, что в 2020 году региональные продажи TCL там составят 31,7% от их общего объёма, что на 0,3% выше, чем в родном Китае.

В области полупроводников ведущие производители микросхем памяти Samsung и SK hynix также выиграют от жёстких мер Вашингтона в отношении китайских компаний. После введённых ограничений китайский производитель микросхем SMIC лишён доступа к технологиям для выпуска полупроводников с продвинутым уровнем 10 нанометров и меньше, поэтому аналитики полагают, что рыночная доля Samsung в контрактном бизнесе чипов существенно возрастёт в 2021 году.

SK hynix также становится бенефициаром по части увеличения заказов на производство микросхем на базе своих 8-дюймовых пластин, поскольку в период пандемии увеличился спрос на датчики изображения, а также интегральные схемы управления питанием и дисплейных драйверов.

В то же время некоторые наблюдатели выражают беспокойство относительно любых продолжительных санкций против китайских фирм, поскольку Корея сильно зависит от экспорта в Китай, один из самых важных рынков для местного бизнеса.

US sanctions on China lifting Samsung, LG, SK

Samsung Electronics, LG Electronics, SK hynix and other Korean companies are expected to capitalize on the U.S. government's continued sanctions against Chinese companies, reinforcing the optimistic outlook for local tech firms in 2021, according to industry analysts and officials, Thursday.

Throughout this year, the U.S. has imposed a series of sanctions on Chinese tech companies as part of an ongoing trade dispute. A representative case is Huawei Technologies which was banned from using American technology in its production of semiconductors.

The ban prevents U.S. firms, or companies using American technology or software, from giving material assistance through trade to Huawei in the manufacture of its own chipsets used in its connected devices. Citing national security risks, Washington also recently blacklisted dozens of China's tech firms including its largest chipmaker SMIC.

New sanctions are set to target TCL, one of the leading TV makers in China. U.S. Department of Homeland Security Acting Secretary Chad Wolf recently said his agency was reviewing the Chinese TV maker to see whether it had planted security-bypassing backdoors into its TV sets.

"DHS flags instances where Chinese companies illicitly collect data on American consumers or steal intellectual property," the acting secretary said before the Heritage Foundation, Dec. 21.

"As an example, the DHS is reviewing entities such as the Chinese manufacturer TCL. This year it was discovered that TCL incorporated backdoors into all of its TV sets exposing users to cyber breaches and data exfiltration," Wolf added.

Industry officials said that if TCL is restricted from selling TVs in the U.S., Korean TV makers Samsung and LG will obviously benefit from the move. Among the two local TV makers, LG will be specifically able to reap benefits given the company has been fiercely competing with the Chinese firm in terms of global market share.

"Though nothing has been decided yet, LG Electronics' TV business will likely to be boosted in the U.S. market," said a local industry official, who declined to be named. According to market researcher Omdia, LG's global share came to 11.6 percent in terms of shipments in the third quarter, following Samsung's 23.6 percent. TCL was the third-largest player with a 10.9 percent share.

Industry analysts forecast LG Electronics will continue to see its share price rise next year as expectations are growing that the world's No. 2 TV maker will improve its market share in North America.

LG already succeeded in laying out its future vision to investors Wednesday when the company announced it had agreed with Magna International to establish a joint venture for manufacturing electric vehicle (EV) components. LG said the tentatively named LG Magna e-Powertrain will be launched in July, 2021, with the company owning a 51 percent share in the $1 billion-invested joint venture. Headquartered in Incheon, west of Seoul, the company will produce motors, inverters and onboard chargers.

Based in Canada, Magana International is the world's third-largest vehicle parts supplier. Given the company had been engaged in U.S. tech behemoth Apple's self-driving EV-making efforts, called Project Titan, shares in LG Electronics soared by its 30 percent daily limit-up that day as investors anticipated the joint venture could potentially provide components to Apple's EVs. The iPhone maker recently publicly announced that it plans to roll out its first EV in 2024.

Other than the Apple car issue, an industry official here said LG's future growth could be even higher because its home entertainment division, which supervises the TV business, is expected to directly benefit from U.S. sanctions on TCL.

The North American market is one of the two strong footholds of TCL in terms of TV sales. According to Omdia, TCL's regional sales there in 2020 are expected to account for 31.7 percent of its total and 0.3 percentage points higher than the company would generate from China.

In semiconductors, leading memory chip makers Samsung and SK hynix will benefit from Washington's clampdown on Chinese firms.

Due to the sanctions imposed by Washington, Chinese chipmaker SMIC has been prevented from accessing technology to produce semiconductors at the advanced level of 10 nanometers or smaller and analysts say Samsung's market share in the foundry business will be much bigger in 2021.

SK hynix is also reportedly witnessing increasing orders to manufacture chips based on its 8-inch foundry business because the pandemic has increased demand for image sensors, and power management and display driver integrated circuits.

However, there are also voices of concern over any prolonged sanctions against Chinese firms because Korea has a particular heavy reliance on exports to China, one of the most important markets for Korean companies.

Акции южнокорейских производителей чипов стремительно скупают в ожидании взрывного спроса

 

В последнее время чипы памяти дешевели на фоне проведения инвентаризации и корректировки складских запасов со стороны производителей серверов, из-за чего закупки микросхем снизились. Однако южнокорейские аналитики ожидают, что в следующем году в отрасли начнется очередной бум.
″Мы полагаем, что на рынке памяти в 2021 году начнётся новый цикл роста, который будет сопровождаться восстановлением спроса и дефицитом поставок″, - заявил аналитик Shinhan Investment Чой До-Ён (Choi Do-Yeon), мнение которого приводит агентство Yonhap News. Он добавил, что в 2020 году чипмейкеры почти не инвестировали в расширение производства памяти в 2021 году.
Инвесторы также делают ставку на предстоящее оживление в отрасли, поэтому на южнокорейском фондовом рынке наблюдается повышенный спрос на акции Samsung Electronics и SK Hynix, крупнейших мировых производителей чипов памяти.
Интерес со стороны иностранных инвесторов ещё больше подстегнул рост стоимости ценных бумаг чипмейкеров. В понедельник, 16 ноября, акции Samsung выросли в цене на 4,91% и на закрытии торгов стоили 66.300 вон (59,89 доллара США) за штуку. Это абсолютный рекорд в истории Samsung, подчеркнули обозреватели. Для сравнения: всего пару недель назад, 30 октября, акции Samsung стоили 56.000 вон (около 51 доллара).
Ценные бумаги SK Hynix тоже торгуются на уровне 9-месячного максимума. В понедельник за них давали 98.000 вон (88,52 доллара США) против 79.900 вон (72,17 доллара) 30 октября. Во вторник, 17 ноября, акции обоих чипмейкеров продолжили рост.
По данным информационного агентства Yonhap News, зарубежные инвесторы скупают акции Samsung и SK Hynix последние 8 дней. В текущем месяце они приобрели в общей сложности более 33 миллионов ценных бумаг Samsung и свыше 8 миллионов - SK Hynix. По мнению аналитиков, это ещё не предел, поскольку акции этих электронных гигантов остаются недооценёнными.
″Учитывая перспективы компаний в 2021 году и заниженную оценку, у инвесторов есть хорошая возможность вложиться в эти активы в IV квартале″, - заявил аналитик KB Securities Ким Дон Вон (Kim Dong-won).

Chipmakers rally on recovery hopes, foreign buying

Share prices in South Korean chipmakers are expected to rise further as investors bet on a recovery in the memory chip market next year, analysts here said Tuesday.
South Korea's two largest chipmakers - Samsung Electronics Co. and SK hynix Inc. - have been skyrocketing in recent weeks with foreigners' buying spree.
The two companies continued their rally on the Seoul bourse Tuesday morning as Samsung advanced 0,3% and SK hynix jumped 1,53% as of 10:30 a.m.
Samsung spiked 4,91% to close at 66,300 won on Monday, its highest closing price ever. SK hynix also shot up to a nine-month high of 98,000 won on Monday.
The share price of Samsung was only 56,600 won on Oct. 30, while that of SK hynix was 79,900 won.
Foreigners have been scooping up Samsung stocks in the last eight days. They have net purchased more than 33 million Samsung shares this month.
Foreigners have been also buying SK hynix shares in the last nine days, with their net purchase totaling more than 8 million shares this month.
Analysts said foreign investors are buying local semiconductor stocks as they anticipate a big boom in the memory market next year.
Memory chip prices have been falling in recent quarters as server companies adjust their inventory levels, but analysts believe they will rebound next year.
"We expect to see a 'big cycle' in the memory market next year on demand recovery and short supplies," said Choi Do-yeon, an analyst at Shinhan Investment Financial Investment. "There is almost no memory investment in 2020 for the production in 2021."
Analysts said local chipmakers are still undervalued when it comes to share prices and that gives them more room to grow compared to other companies.
According to a report from KB Securities, share prices of the top eight caps on the KOSPI, excluding Samsung and SK hynix, have jumped more than 80 percent on average from the beginning of the year
But Samsung managed to increase about 20% over the period, while SK hynix saw only a 3,5% increase from Jan. 2.
"Considering their performance outlook for 2021 and low valuations, this may be a good opportunity for investors to purchase such stocks in the fourth quarter," said Kim Dong-won, an analyst at KB Securities.

Samsung, LG и SK hynix останавливают поставки важнейших электронных компонентов для Huawei

С 15 сентября южнокорейские производители полупроводников и дисплеев остановят все торговые отношения с Huawei в соответствии с ограничениями, наложенными на китайского вендора Министерством торговли США.

Как сообщают южнокорейские СМИ, Samsung Electronics, Samsung Display, LG Electronics, LG Display и SK Hynix последуют рекомендациям Вашингтона и полностью прекратят поставки Huawei своих дисплеев и чипов.
Напомним, что 17 августа Министерство торговли США расширило санкции в отношении китайского технологического монстра, находящегося на прокорме у коммунистических властей и пользующегося их покровительством, которое включает промышленный шпионаж, поощрение торговых сделок с тоталитарными режимами типа иранского (давно находящегося под санкциями) и пренебрежение правилами справедливой торговли, особенно ценовой демпинг. Новые ограничения затрагивают всю полупроводниковую продукцию, при изготовлении которой используются какие-либо американские технологии, и предписывают производителям запрашивать лицензию в США, прежде чем поставлять чипы и дисплеи для Huawei.
Ранее о полном прекращении выполнения заказов Huawei с середины сентября объявил тайваньский контрактный производитель полупроводников TSMC, которому Huawei заказывала выпуск процессоров Kirin, разработанных дочерним подразделением HiSilicon.
Рыночные эксперты предполагают, что прекращение сотрудничества с Huawei негативно скажется на выручке Samsung и SK Hynix в краткосрочной перспективе. Однако Samsung может компенсировать потери за счёт получения заказов на развёртывание мобильных сетей 5G, вытесняя из этого сектора слабеющую Huawei.
Понимая, что санкции Вашингтона всё сильнее ограничивают возможности для экспорта полупроводников, Huawei в последнее время старалась максимально увеличить закупки чипов. По данным DRAMeXchange, подразделения исследовательской компании TrendForce, высокий спрос со стороны Huawei способствовал росту спотовых цен на DRAM-память и принёс внеплановую прибыль чипмейкерам. Ожидается, что после 15 сентября микросхемы DRAM будут дешеветь.
В апреле-июне 2020 года выручка на мировом рынке DRAM поднялась на 15,4% в поквартальном исчислении и превысила 17 миллиардов долларов США. Доминирующими игроками, как и прежде, на нём остаются южнокорейские Samsung, SK Hynix, и американская Micron, которые суммарно контролируют около 95% оборота в DRAM-отрасли. В сегменте NAND Flash, где Samsung и SK Hynix также входят в топ-5 производителей, аналитики в тот же период зарегистрировали поквартальный рост на 6,5% и выручку в 14,5 миллиарда долларов.
По данным Korea JoongAng Daily, годовой торговый оборот Samsung и SK Hynix с Huawei составляет около 6,35 и 1,5 триллиона вон (соответственно, $5,4 миллиарда и $1,3 миллиарда). Обозреватели отмечают, что в первой половине 2020 года SK Hynix получила около 13,3 миллиарда долларов выручки. Более 40% из этой суммы или порядка 5,5 миллиарда долларов чипмейкер заработал на экспорте своей продукции китайским компаниям, многие из которых закупали чипы для последующей поставки Huawei.
Также о прекращении поставок для Huawei заявили производители OLED-панелей Samsung Display и LG Display.
Несмотря на то, что в конце 2018 года Китай сумел похитить у Samsung секретную документацию, касающуюся технологии создания гибких OLED-дисплеев, топовые модели смартфонов Huawei всё-рано оснащались экранами от Samsung и LG, поскольку их конкуренты из КНР (прежде всего BOE) так и не смогли обеспечить надлежащее качество изготовления наиболее дорогих панелей.   

Samsung, LG and SK hynix suspend shipments of critical electronic components to Huawei

It's going to be hard to build smartphones without chips or displays.

Tighter US restrictions against Huawei are going into effect September 15, and companies around the world are being forced to pick a side. We've already seen the world's largest foundry, TSMC, say it will no longer do business with Huawei, even though Huawei was crowned the world's largest smartphone manufacturer last quarter. The next companies to drop out are Samsung, LG, and SK Hynix, according to a pair of reports from Korean site Chosun Ilbo.
First up, Chosun Ilbo reports that Samsung Electronics and SK Hynix have both said they will stop selling chips to Huawei. Samsung is the world's No.1 memory maker, and SK Hynix is No.2, so Huawei will have to source NAND flash and DRAM memory from somewhere else. The No.3 memory manufacturer is American company Micron, which has already shunned Huawei. In the RAM market, Samsung, SK Hynix, and Micron are the "big three" manufacturers and combined have around 94% market share. All three are also major players in the NAND flash-memory market, which, according to Statista, goes Samsung (35,5%), Kioxia (18,7%, formerly Toshiba Memory), Western Digital (14,7%), Micron (11,3%), Intel (9,7%), and SK Hynix (9,6%). Those manufacturers, covering 99,5% of the market, all reside in the United States, Japan, or South Korea, so no one seems likely to sell to Huawei.
Chosun Ilbo says that Huawei is the world's third-largest purchaser of semiconductors, and the company accounts for 6% of Samsung Electronics semiconductor sales and 15% of sales for SK Hynix. Huawei has known this ban has been coming for a long time, though, and the report says the company has "a two-year inventory."
Report №2 says that Samsung Display and LG Display have both suspended sales to Huawei. Samsung makes the best OLED displays for smartphones, and no matter what the name on the outside of a phone says, most flagship smartphones are using Samsung displays. There are plenty of ways to chop up the display market, but the most relevant is the OLED smartphone market, where, according to Pulse's Q4 2019 numbers, Samsung had an 81,2% market share and LG had a 10,8% share.
Huawei's best bet for displays is Chinese company BOE, which was №3 on the list, with a 1,6% market share. Huawei regularly uses BOE displays on some devices, most famously as a supplier for the Huawei Mate X, although flagships like the P40 Pro+ still used a Samsung display. BOE is the largest overall display manufacturer, but it hasn't had much of a foothold in the OLED smartphone market.
Despite the fact that at the end of 2018, China managed to steal classified documentation from Samsung on creating flexible OLED displays, the best models of Huawei smartphones continued to receive screens from Samsung and LG. Chinese competitors (primarily BOE) have not been able to ensure the proper manufacturing quality of the most expensive displays. 
A chip stockpile and alternative Chinese suppliers can keep Huawei going for a bit longer, but the company's immediate problem is software, where it has been blocked from using the Play Store and Google's Android apps.

Инвесторы скупают акции Samsung Biologics и LG Chem на фоне меняющейся конъюктуры рынка в "посткоронавирусную эпоху"

Как сообщает газета The Korea Herald, рыночная капитализация биофармацевтической компании Samsung Biologics (один из наиболее прибыльных филиалов конгломерата Samsung Group) и компании LG Chem, занимающейся производством химикатов для аккумуляторов, резко выросла за последние 6 месяцев, что отражает интерес рынка к IT и биосекторам в условиях пандемии коронавируса. 
По данным Корейской биржи от 12 августа, рыночная капитализация Samsung Biologics составила 55,7 триллиона вон (47 миллиардов долларов США), что соответствует N3 на основной фондовой бирже Южной Кореи KOSPI. За ней следует LG Chem, рыночная капитализация которой составила 52,3 триллиона вон. 
За последние 6 месяцев - с 17 февраля по сегодняшний день - рыночная капитализация LG Chem выросла на 76,7%, а у Samsung Biologics этот показатель увеличился на 62,7%.
Рыночная капитализация корейского интернет-гиганта Naver, который управляет крупнейшим вэб-порталом страны, выросла на 61,6% до 50,1 триллиона вон, став 5-й по величине на бирже KOSPI. 
Восходящий тренд в отдельных секторах корейской экономики, включая аккумуляторные батареи, биотехнологии и интернет-услуги, резко контрастирует с показателем производителя полупроводников SK hynix. 
Рыночная капитализация SK hynix сократилась на 22,8%, до 59 триллионов вон, едва удерживая 2-е место на фоне своих новых преследователей Samsung Biologics и LG Chem, В то же время Samsung Electronics увеличил отрыв от SK hynix, достигнув показателя в 352,2 триллиона вон. 
Рыночные наблюдатели говорят, что влияние коронавируса на фондовый рынок влияет на цены определённых акций, которые в Южной Корее называют BBIG7, что означает сектора, в которых работают 7 компаний с большой капитализацией - биотехнологии (Samsung Biologics и Celltrion), аккумуляторы (LG Chem и Samsung SDI), Интернет (Naver и Kakao), а также игры (NCSoft).
Такие вновь появляющиеся акции находятся в центре внимания благодаря своей «способности адаптироваться к четвёртой промышленной революции и посткоронавирусной тенденции», - сообщил в сегодняшней докладной записке аналитик Samsung Securities Ким Ён Гу. Он добавил, что это может ещё больше ускорить розничные инвестиции в корейский фондовый рынок, которые, по данным KOSPI, в этом году составили около 36 триллионов вон. 
На фоне высокой ликвидности и временного регулирования коротких продаж, национальный фондовый рынок поддержали розничные инвесторы, которых называют «муравьями-воинами». После больших перепадов на бирже из-за пандемии COVID-19, которые именуются "ралли на американских горках", сегодняшний индекс KOSPI вырос на 8,5% относительно показателя от 17 февраля, продлив выигрышную серию, продолжающуюся последние 8 торговых дней.

Samsung Biologics and LG Chem close in on SK hynix market cap

The market capitalizations of biopharmaceutical company Samsung Biologics and chemical-to-battery firm LG Chem have soared over the past six months, reflecting market interest in IT and bio sectors amid the coronavirus pandemic. 
Samsung Biologics’ market cap came to 55.7 trillion won ($47 billion) as of Wednesday, the third-largest in Korea‘s main stock bourse Kospi, data by the Korea Exchange showed Wednesday. This was followed by the fourth-largest LG Chem, whose market cap stood at 52.3 trillion won.
Over the past six months - from Feb. 17 until Wednesday - LG Chem’s market cap surged 76.7 percent, while Samsung Biologics‘ stock rose 62.7 percent. 
Naver, Korea’s internet giant that operates the nation‘s largest web portal, saw its market cap grow 61.6 percent to 50.1 trillion won, becoming the fifth-largest in Kospi bourse.
The uptrend in the selected Korean sectors, including secondary batteries, biotechnology and internet services, showed contrast with semiconductor maker SK hynix. 
The market cap of SK hynix shrank by 22.8 percent to 59 trillion won, narrowly keeping its No. 2 position from its new chasers Samsung Biologics and LG Chem, while further widening the gap with Samsung Electronics’ 352.2 trillion won, as of Wednesday.
Market watchers say the coronavirus impact on the stock market is affecting prices of certain stocks, locally dubbed “BBIG7,” an acronym that refers to sectors where seven large-cap stocks are dedicated - biotechnology (Samsung Biologics and Celltrion), batteries (LG Chem and Samsung SDI), internet (Naver and Kakao) and games (NCSoft).
Such newly emerging stocks are in the spotlight for their “ability to adapt to the fourth industrial revolution and post-coronavirus trend,” wrote Kim Yong-gu, an analyst at Samsung Securities, in a note Wednesday. Kim added the setting could further accelerate the retail investment in Korean stock market that has so far amounted to some 36 trillion won on Kospi this year. 
The nation‘s stock market has been buoyed by retail investors dubbed “ant warriors” on the back of high liquidity, as well as by temporary regulations on short selling activities. Following a rollercoaster ride due to the impact of the coronavirus, Kospi rose by 8.5 percent from Feb. 17 to Wednesday, extending a winning streak for eight trading days.

Коронавирус COVID-19 поможет производителям DRAM-памяти избавиться от излишков складских запасов и повысить отпускные цены

Большинство рыночных экспертов предупреждают о негативных последствиях из-за вспышки коронавируса. Но некоторые увидели плюсы даже в нынешней непростой ситуации. Портал Business Korea цитирует на своих страницах мнение одного из местных специалистов, который говорит о возможном позитивном влиянии COVID-19 на DRAM-отрасль.
Аналитик компании NH Investment & Securities, имя которого не уточняется, прогнозирует задержку инвестиций в развитие производства микросхем памяти в первой половине 2020 года. Однако это вряд ли приведёт к сокращению капиталовложений в отрасли по итогам всего года, поскольку чипмейкеры смогут компенсировать отставание во 2-м полугодии. В то же время задержка должна положительно повлиять на баланс между спросом и предложением на рынке. Прежде всего это коснётся лидеров отрасли - Samsung и SK hynix.
По словам эксперта, на фоне страхов, что эпидемия может вызвать перебои с поставками DRAM-продукции, на рынке отмечается усиление спроса на чипы оперативной памяти для серверов и персональных компьютеров.
В подтверждение приводятся данные аналитиков DRAMeXchange, которые следят за ценовой динамикой в отрасли. Из их сводки следует, что контрактные цены на серверную DRAM-память в феврале 2020 года увеличились на 6% по сравнению с январём и продолжают расти. Не в последнюю очередь это связано с тем, что многие компании переводят своих сотрудников на удалённую работу из дома, что требует увеличения мощностей поставщиков интернет-услуг.

Semiconductor Industry: COVID-19 Boosts Server DRAM Demand

Covid-19 has triggered some delays in memory semicon equipment investment in 1H20. However, chipmakers are unlikely to reduce their investment plans for 2020. And, some delays in investment should positively impact memory chip supply/demand.
Covid-19 has triggered delays in memory semicon equipment investment in 1H20. In detail, equipment investment is being delayed due to overseas equipment makers’ ban on travelling to Korea and China, and disruptions to engineers’ commuting plans in China. Such developments will inevitably have some negative effects on equipment makers’ 1H20 earnings.
That said, full-year semicon investment should remain intact in 2020. We expect Samsung Electronics (SEC) to maintain its investment plans (DRAM 50K wpm, NAND 85K wpm), as should SK Hynix (DRAM 30K wpm). Accordingly, semicon equipment makers’ full-year results are likely to meet consensus.
Meanwhile, delayed equipment investment should positively impact memory chip supply/demand. Consumers are rushing to buy memory products amid fears that supply will shrink due to investment delays, with purchases concentrating on server DRAM and PC DRAM rather than on mobile DRAM.
According to DRAMeXchange, DRAM spot prices have increased 6% since Feb 24. February server DRAM contract prices rose 6% m-m. We note that expanding data center traffic due to increased remote working and reduced participation in outdoor activities owing to the coronavirus outbreak has positively impacted server DRAM demand.

Коронавирус подкрался незаметно: что ждёт производителей электроники в ближайшие месяцы?

Samsung Electronics Co. временно закрывает свой флагманский магазин в Китае на фоне растущих опасений по поводу распространения нового коронавируса, сообщили представители корпорации в минувший понедельник.
По их словам, Samsung закрыл свой флагманский магазин в центре Шанхая до воскресенья. Крупнейший магазин Samsung в Китае площадью 800 квадратных метров, открылся в октябре прошлого года и продаёт различные товары, от смартфонов и планшетов до аудиотехники.
«Мы решили временно закрыть магазин ради безопасности посетителей и сотрудников», - сказал представитель южнокорейского техногиганта. «Работа магазина будет зависеть от дальнейшего развития ситуации в Китае».
Днём ранее корпорация Apple также объявила, что закроет все розничные магазины и корпоративные офисы в материковом Китае на фоне быстрого распространения нового вируса, который Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) со дня на день готова объявить глобальной угрозой и перевести в разряд пандемии.
По оценкам отраслевых обозревателей, появление нового коронавируса в Китае может ограничить глобальный спрос и предложение на смартфоны.
По словам исследователя рынка Strategy Analytics, мировые поставки смартфонов могут сократиться на 2% из-за вспышки коронавируса в КНР. Вторая по величине экономика мира производит 70% от всех смартфонов, продаваемых на планете.
В среду южнокорейская корпорация LG Electronics сообщила, что отказалась от участия в предстоящей выставке мобильных технологий MWC 2020, которая должна пройти в испанской Барселоне с 24 по 27 февраля.
«Мы не хотим подвергать лишнему риску сотрудников LG в ходе международных мероприятий, поскольку вирус продолжает распространяться через границы», - заявили представители вендора.
LG стала первой южнокорейской компанией, отказавшейся от участия в MWC.
Распространение китайского коронавируса, вероятно, приведёт к росту цен на полупроводники и дисплеи, считают аналитики, указывая на возможные сбои в цепочке поставок основных промышленных материалов.
В Китае, где возникла эта вспышка, расположены производственные мощности многих крупных технологических корпораций из Южной Кореи, включая Samsung Electronics Co. и SK hynix Inc. Их представители заявили, что пытаются поддерживать работу своих заводов в Китае на фоне распространения смертельного коронавируса, одновременно разрабатывая планы действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы подготовиться к худшему сценарию.
Согласно данным на 5 февраля 2020-го, от коронавируса умерло 490 человек, а по всему миру уже подтверждено более 23.000 случаев заражения.
Отраслевые наблюдатели заявили, что производство микросхем в Китае, как ожидается, будет испытывать ограниченное влияние коронавируса, поскольку фабрики там пока что работают в обычном режиме.
Samsung управляет заводом по производству чипов памяти NAND в Сиане, который находится в 800 километрах к северо-западу от Ухани, города, где началась вспышка. SK hynix Inc. занимается производством чипов в Уси и Чунцине, которые также находятся примерно в 800 километрах от Ухани.
«По сути, производство чипов больше зависит от использования автоматизированного оборудования, требующего малого количества обслуживающего персонала», - говорит Ли Сын-Ву, аналитик Eugene Investment & Securities Co. «Поскольку они находятся далеко от Ухани, прямого воздействия не будет».
Исследовательская фирма TrendForce также недавно прогнозировала, что производство чипов памяти, таких как DRAM и флэш-память NAND, скорее всего, останется незатронутым в краткосрочной перспективе, хотя и предположила, что компаниям необходимо внимательно следить за тем, может ли потенциальное распространение вируса повлиять на логистические и транспортные системы в Китае и, как следствие, привести к общенациональному дефициту материалов.
Отраслевые инсайдеры заявили, что их на данный момент больше всего беспокоит замедление спроса на чипы в Китае, крупнейшем в мире потребителе полупроводников, поскольку распространение инфекции подорвёт рынок КНР.
«Согласно оценкам, продажи смартфонов в Китае во время праздничного сезона по случаю Нового года по лунному календарю, упали более чем на 50% по сравнению с прошлым годом», - сказал Ли. «Также важно следить за тем, на какой срок правительство Китая продлит каникулы из-за пандемии и как это повлияет на графики производителей телефонов».
Китайский Новый год начался 25 января и обычно празднования длятся неделю, но Пекин недавно решил продлить выходные до конца этой недели, причём некоторые города рассматривают вопрос о дальнейшем продлении каникул.
По мере роста неопределённости на рынке электроники, аналитики прогнозируют рост цен на чипы в этом году.
«Спрос на чипы не исчез, но был отложен», - сказал Ли Су-бин, аналитик Daishin Securities Co. «Как только спрос восстановится во 2-м полугодии, цены на чипы памяти, особенно NAND-флэш, резко возрастут».
В отличие от производителей чипов, южнокорейские производители дисплейных панелей, скорее всего, столкнутся с перебоями в производстве из-за вспышки коронавируса, так как отрасль требует больше человеческих ресурсов, считают аналитики.
LG Display Co. заявила, что решила не запускать свои заводы по производству дисплейных модулей в Ентае и Нанкине до воскресенья, сославшись на нехватку рабочей силы из-за продления лунного новогоднего праздника правительством Китая.
По словам представителей Samsung Display Co., который владеет заводом в Сучжоу, там работы были замедлены.
Однако, несмотря на опасения по поводу сокращения производства, аналитики считают, что появление нового коронавируса может оказать положительное влияние на производителей дисплеев, поскольку это может решить проблему избыточного предложения в сегменте ЖК-дисплеев и поднять цены на указанную продукцию.
На долю Китая приходится 55% мирового производства ЖК-панелей, согласно исследователю рынка IHS Markit, который также предсказал, что коэффициент использования профильных китайских фабрик в феврале может снизиться сразу на 20%.
«Несмотря на то, что объём производства может быть уменьшен, вполне вероятно, что коронавирус окажет негативное влияние на доходы производителей дисплеев, даже если цены на их панели могут повыситься», - сказал аналитик Hi Investment & Securities Co. Чунг Вон-сук.
Южнокорейские производители дисплеев в последние годы пытаются перевести свои производства с LCD на OLED, поскольку китайские производители стали доминировать в индустрии LCD за счёт демпинговых цен.
Аналитики предсказывают, что движение LG Display по расширению производства OLED может пострадать, поскольку план компании по расширению завода в Гуанчжоу может столкнуться с задержками из-за вспышки коронавируса. Ожидалось, что LG Display полностью задействует свой китайский OLED-завод в 1-м квартале, сообщает информационное агентство Yonhap.

What awaits electronics manufacturers due to coronavirus outbreak in China?

Samsung Electronics Co. will temporarily shut down its flagship store in China amid growing fears of the spread of the novel coronavirus, company officials here said Monday.
Samsung will close its flagship store in downtown Shanghai until Sunday, they said. The 800-square-meter store, the largest Samsung store in China, opened last October and sells various products, from smartphones to tablets.
"We decided to temporarily close the store for safety," a company official said. "The operation of the store will depend on the situation in China."
Apple Inc. announced Sunday it will close all retail stores and corporate offices in mainland China amid the rapid spread of the novel virus.
Industry observers estimate that the outbreak of the novel coronavirus in China could hamper the global smartphone supply and demand.
According to market researcher Strategy Analytics, global shipments of smartphones may be 2 percent less than expected this year because of the coronavirus outbreak in China. The world's No. 2 economy makes 70 percent of all smartphones sold on the planet.
LG Electronics Inc. said Wednesday it has decided to withdraw from the upcoming mobile technologies trade fair due to concerns over the fast-spreading novel coronavirus.
LG said it will not take part in the Mobile World Congress (MWC) 2020 in Spain, becoming the first South Korean company to cancel its presence at the event scheduled from Feb. 24 to 27 in Barcelona.
"This decision removes the risk of exposing hundreds of LG employees to international travel, which has already become more restrictive as the virus continues to spread across borders," the company said.
The spread of coronavirus in China is likely to push up prices of semiconductors and display panels, analysts said Wednesday, amid possible supply chain disruptions of key industrial materials.
China, where the outbreak originated, is home to manufacturing facilities of many of South Korea's major tech firms, including Samsung Electronics Co. and SK hynix Inc.
The companies said they are trying to keep their plants in China running amid the spread of the deadly coronavirus, while setting up contingency plans to prepare for the worst situation.
So far, 490 people have died of the coronavirus, with over 23,000 confirmed cases around the world.
Industry observers said that chip production in China is expected to see a limited impact from the coronavirus as factories there are operating as usual.
Samsung runs a NAND flash plant in Xian, 800 km northwest of Wuhan, the central Chinese city where the outbreak started. SK hynix Inc. operates chip plants in Wuxi and Chongqing, both also roughly 800 km away from Wuhan.
"Basically, chip production depends more on utilization of facilities rather than human labor," Lee Seung-woo, an analyst at Eugene Investment & Securities Co., said. "Since they are far away from Wuhan, there will be no direct impact."
Market research firm TrendForce also predicted recently that overall production of memory chips, such as DRAM and NAND flash, is likely to remain unaffected by the deadly virus in the short term, although it suggested that the companies need to monitor closely whether the potential spread of the virus can affect logistics and transportation systems in China and subsequently cause a nationwide material shortage.
Industry insiders said that what's more concerning at this point is a slowdown in chip demand in China, the world's largest semiconductor market, as the virus will hurt consumer sentiment in the world's second-largest economy.
"It's estimated that smartphone sales in China during the Lunar New Year holiday dropped more than 50 percent from a year ago," Lee said. "It's also important to monitor whether the Chinese government extends its national holiday period and affects the production schedules of handset makers."
China's Lunar New Year holiday started on Jan. 25 and usually lasts for a week, but Beijing recently decided to extend it until this week, with some cities considering further extension of the break.
As uncertainties are growing on both the supply and demand sides of the market, analysts predicted that chip prices will go up this year.
"Demand for chips has not disappeared, but been delayed," Lee Su-bin, an analyst at Daishin Securities Co., said. "Once demand recovers in the second half, prices of memory chips, particularly NAND flash, will sharply rise."
Unlike chipmakers, South Korean display panel producers are likely to see some production disruption from the coronavirus outbreak since the industry requires more of human labor, analysts said.
LG Display Co. said it has decided not to operate its display module plants in Yentai and Nanjing until Sunday, citing a labor shortage due to the Chinese government's Lunar New Year holiday extension.
Samsung Display Co. runs a plant in Suzhou, but has lowered its utilization rate, according to company officials.
Despite concerns of output cut, analysts, however, said the outbreak of the novel coronavirus could deliver a positive impact to display manufacturers since it can solve a supply glut in the LCD industry and push up product prices.
China accounts for 55 percent of global display panel production, according to market researcher IHS Markit, which also predicted that the utilization rate for China's LCD factories could drop by as much as 20 percent in February.
"Even though their production volume could be reduced, it's likely that the coronavirus will deliver a negative impact on display makers' earnings since display panel prices could go up," Chung Won-suk, an analyst at Hi Investment & Securities Co., said.
Local display makers have been trying to convert its LCD production facilities to OLED facilities in recent years as Chinese manufacturers started to dominate the LCD industry.
Analysts predicted that LG Display's move to expand its OLED production could suffer since the company's plan to ramp up its Guangzhou could face delays due to the coronavirus outbreak. LG Display was expected to fully operate its Guangzhou OLED plant in the first quarter.

Как санкции против Huawei отражаются на бизнесе южнокорейских чеболей Samsung и SK Hynix

Американские санкции в отношении китайской Huawei по разному сказываются на бизнесе Samsung Electronics и SK Hynix. При этом оба южнокорейских чипмейкера теряют доходы из-за упавших цен на полупроводниковую продукцию, сообщает Business Korea.
24 октября, SK Hynix обнародует данные о результатах своей работы в III квартале 2019 года. По оценкам аналитиков, операционная прибыль компании составит 429,7 миллиарда вон (около 366 миллионов долларов). Это примерно 1/15 часть от результата в III четверти 2018 года, а по сравнению с предыдущим кварталом прогнозируемый показатель ниже на 1/3.
Поскольку Huawei - один из ключевых покупателей микросхем памяти SK Hynix, наложенные Вашингтоном торговые ограничения на китайского вендора сильно влияют на бизнес-показатели чипмейкера. Пока что Huawei продолжает наращивать выручку и долю на рынке смартфонов, но обозреватели опасаются ухудшения динамики в 2020 году. Около 10% своего оборота SK Hynix обеспечивает за счёт поставок DRAM-чипов для смартфонов Huawei, поэтому проблемы у китайского вендора отразятся и на южнокорейском производителе.
С другой стороны, благодаря санкциям США, осложняющим жизнь Huawei, у Samsung Electronics появились дополнительные возможности. Судя по предварительным данным, результаты Samsung в III квартале лучше прогнозов аналитиков. Операционная прибыль ожидается на уровне 7,7 триллиона вон (6,44 миллиарда долларов), что примерно на 10% выше оценок.
Предполагается, что существенный вклад в результат внесло подразделение IT & Mobile Communications, отвечающее за выпуск смартфонов. Аналитики прогнозируют операционную прибыль этого бизнеса в июле-сентябре в размере более 2,5 триллиона вон (2,1 миллиарда долларов).
Обозреватели издания Business Korea напрямую связывают лучшие, чем ожидалось результаты Samsung с трудностями у Huawei. В частности, хотя китайский вендор продолжает укреплять позиции у себя на родине и в ряде стран Юго-Восточной Азии, на других региональных рынках позиции Huawei ослабевают. Например, в Европе доля Huawei в 1-й половине 2019 года сократилась с 30% до 9%. Этим как раз и воспользовался Samsung.
Ранее аналитик Cape Investment & Securities Пак Сунг-Сун (Park Sung-soon) предположил, что Samsung будет пользоваться популярностью на европейском рынке смартфонов до тех пор, пока Huawei находится под санкциями. Эксперт также допустил, что в Европе к южнокорейскому вендору могут вернуться клиенты, которые ранее сменили аппараты Samsung на Huawei.
Samsung Electronics обгоняет Huawei и на мировом рынке коммуникационного оборудования. В 2018 году их доля составила 6,6% и 31% соответственно. Однако в 4-м квартале 2018-го и 1-м квартале 2019 года на долю Samsung Electronics уже приходилось 37% сегмента рынка оборудования 5G, а на долю Huawei - 28%. Кроме того, Samsung снижает свою зависимость от продаж на китайском рынке за счёт расширения своего присутствия в других регионах. Ранее наблюдалась чрезмерная ориентированность южнокорейского гиганта на рынок Поднебесной, но сейчас, наконец, происходит давно назревшая корректировка экспортной политики. 

Samsung Electronics and SK Hynix Differently Affected by U.S. Restrictions on Huawei

U.S. restrictions on Huawei are affecting Samsung Electronics and SK Hynix in different ways although both are struggling with semiconductor prices falling.
SK Hynix’s Q3 earnings announcement is scheduled for Oct. 24 and the company’s Q3 operating profit is estimated at 429.7 billion won. The estimate is about one-fifteenth of its Q3 2018 operating profit and 67 percent of its Q2 2019 operating profit.
SK Hynix’s business performance has been highly affected by Huawei as a major memory chip buyer. The Chinese company’s Q3 sales increased 24.4 percent year on year to 610.8 billion yuan based on anti-U.S. sentiments, inventory handling, etc. In Q2 this year, Huawei’s Chinese smartphone market share rose 10.2 percentage points year on year to 37.3 percent. A high market share is anticipated for the following quarter as well.
However, Huawei’s business performance is likely to deteriorate next year. The United States is urging allies to purchase no 5G equipment from Huawei, mentioning the possibility of information leakage, and Google recently decided not to provide any Android OS update for Huawei smartphones. Huawei CEO Ren Zhengfei said in June this year that the U.S. restrictions would lead to a sales decline of approximately US$30 billion and its flagship smartphone Mate 30 is failing to make a debut outside China. These are headaches for SK Hynix in that about 10 percent of its sales are derived from DRAM supply for Huawei smartphones.
On the other hand, the restrictions are having some positive effect on Samsung Electronics. The company’s Q3 operating profit totaled 7.7 trillion won, about 10 percent higher than previously expected, and this was led by its IT & Mobile Communications Division, which posted an operating profit of more than 2.5 trillion won in that period.
The excellent performance has to do with Huawei’s slump. Huawei accounted for 14 percent of the global smartphone market last year, but its European smartphone market share fell from 30 percent to 9 percent in the first half of this year and it recorded a market share of 12.2 percent in Latin America in the second quarter of this year while Samsung Electronics posted 42.8 percent to widen their gap. At present, Huawei smartphones are being significantly affected by the restrictions in every region except for the Chinese and some Southeast Asian markets.
Samsung Electronics is overtaking Huawei in the global communications equipment market, too. In 2018, their shares in the market were 6.6 percent and 31 percent, respectively. In Q4, 2018 and Q1 this year, however, Samsung Electronics accounted for 37 percent of the 5G equipment segment of the market while Huawei stood at 28 percent. In addition, Samsung Electronics’ dependence on sales from the Chinese market fell from 17.7 percent to 15.7 percent from last year to the first half of this year and Samsung Electronics’ dependence on sales from Huawei is currently about 2 percent.