LG hopes to finally profit from its 8-year investment in the OLED TV business

LG Display has finally reached surplus in the large-scale organic light emitting diode (OLED) panel business. LG Display is the only company in the world to mass-produce large OLED panels used in TVs, but it has not been profiting due to delays in market enlightenment and disruptions in production and supply. LG Display's large OLED turn to profit is drawing attention as it heralds stabilization of business restructuring and full-fledged growth.

At the 2Q earnings briefing on the 28th, LG Display announced that it is expected to achieve a profit in the large OLED business in the second half of the year.

The company said, "In the first half of the year, we already shipped 3.5 million units, which is more than 80% of last year's annual shipment, and we expect to achieve our annual sales target of 8 million units this year."

LG Display further emphasized that “Next year, we are aiming to achieve an operating profit margin percentage of more than the mid-single digit and a double-digit operating margin percentage in the mid-to-long business plan.”

If LG Display achieves a profit in the large OLED business in the second half of the year, it will be the first big change in last eight years. LG Display mass-produced the world's first large OLED in 2013. As the liquid crystal display (LCD) market has turned into a red ocean, they started aiming for the next-generation TV market and trying to win the battle for OLED.

However, the difficulty in mass production of OLED is high and the penetration into the TV market is delayed. Even with large-scale investments, losses piled up because of no positive results, and to make matters worse, the existing LCD market deteriorated, which led to restructuring of LG Display.

However, as OLED gradually spreads to premium TV panels, an opportunity has arisen. 19 TV brands such as Sony, Panasonic, and Vizio have chosen the panels that were supplied only to LG Electronics, the holding company. In addition, it is interpreted that the OLED panel unit price cut due to the strengthening of yield and production capacity and the price gap with LCD, which has skyrocketed after COVID 19, has been narrowed and finally started to turn into a profitable business.

LG Display's large OLEDs have been in the loss market for the past 8 years, except for a one unexpected surplus for about a quarter.

LG Display plans to nurture large OLEDs as a high-profit business by driving momentum. The company hinted at the possibility of further expansion.

Dong-hee Seo, Executive Director (CFO) of LG Display, said, “If the final decision is made to expand the 30,000 units per month of the Guangzhou OLED plant, the supply system for large OLEDs will be 10 million units next year and 11 million units in the year after.”

Meanwhile, LG Display recorded an 'earnings surprise' in the second quarter of this year with an operating profit of more than 700 billion KRW. It is the first time in four years since the second quarter of 2017 that operating profit exceeded 700 billionKRW. Sales reached 6,965.6 billion KRW, a record high as of the second quarter.

Dong-hee Seo, Executive Director, said, “The good performance in the second quarter is not only a result of the favorable LCD market conditions but also the normalization of the OLED business. TV LCDs account for about 15% of company’s sales.”

LG Display's business is largely divided into large OLEDs for TVs, small and medium-sized OLEDs for smartphones, and LCDs for PCs (laptops), monitors, and TVs. LCD for TV is shrinking due to the transition of OLED business, but LCD for PC and monitor continues to be ahead in technological competitiveness.

The small and medium-sized OLED business is also on a growth trajectory since the supply of iPhones to Apple in 2017, and LG Display announced that it is also considering expansion of small and medium-sized OLEDs. This is interpreted as a response to Apple's demand.

LG надеется наконец-то получить прибыль от 8-летних вложений в бизнес по производству OLED-экранов для телевизоров

Подразделение LG Display наконец-то достигло профита в сегменте крупногабаритных органических светодиодных панелей (OLED). LG Display (LGD) - единственная компания в мире, которая массово производит большие OLED-панели, используемые в телевизорах, но она долгое время не получала прибыли из-за не слишком высокой динамики роста спроса на рынке и перебоев в производстве и поставках. Достижение прибыльности LG в бизнесе OLED-дисплеев явилось хорошим знаком для инвесторов и привлекает внимание экспертов, поскольку этот факт знаменует стабилизацию положения LG после реструктуризации бизнеса и возвращению к полноценному росту, сообщает портал ETNews.

28 июля, в ходе брифинга, посвящённого финансовым результатам за 2-й квартал, представители LG Display объявили, что во 2-м полугодии компания ожидает получения прибыли в бизнесе крупногабаритных OLED.

Было заявлено следующее: «В 1-м полугодии мы уже отгрузили 3,5 миллиона OLED-панелей, что составляет более 80% прошлогоднего объёма поставок, и мы ожидаем достичь нашей цели по реализации 8 миллионов единиц в течение 2021 года».

В LG Display также подчеркнули, что «в следующем году компания стремимся достичь маржинальности в этом бизнесе в показателями "выше среднего", а в среднесрочной и долгосрочной перспективе прибыльность будет исчисляться двузначными цифрами, согласно разработанному бизнес-плану».

Если LG Display реально достигнет прибыли в бизнесе крупных OLED-экранов во второй половине нынешнего года, это станет первым большим изменением ситуации за последние 8 лет. LG Display запустила массовое производство первого в мире большого OLED-дисплея ещё в 2013-м году. Поскольку рынок жидкокристаллических дисплеев (LCD) превратился в поле ожесточённой конкурентной борьбы с вечно демпингующими китайцами, в LGD обратились к рынку телевизоров следующего поколения и попытались выиграть битву за OLED.

Однако массовое производство OLED очень сложно, и выход на рынок телевизоров нового поколения откладывались. Даже при крупномасштабных инвестициях убытки накапливались из-за отсутствия положительных результатов, и, что ещё усугубило ситуацию, так это падение существующего рынка ЖК-дисплеев, что привело к реструктуризации бизнеса LG Display.

Однако по мере того, как технология OLED постепенно распространяется на сегмент телевизоров премиум-класса, появилась возможность достичь маржинальности этого сегмента. 19 телевизионных брэндов, таких как Sony, Panasonic и Vizio, выбрали панели, которые ранее поставлялись только холдингу LG Electronics. Кроме того, считается, что снижение цены на OLED-панели из-за повышения спроса и расширения производственных мощностей, а также сокращения разрыва в цене с ЖК-дисплеями, резко возросшей после начала пандемии COVID 19, наконец, начало превращаться в прибыльный бизнес.

Большие OLED-дисплеи от LG были убыточными для компании в течение последних 8-ми лет, за исключением одного неожиданного скачка в течение примерно одного квартала.

LG Display планирует сделать производство OLED-дисплеев высокоприбыльным бизнесом за счёт увеличения темпов роста. Компания намекнула на возможность дальнейшего расширения.

Донг-хи Сё, исполнительный директор LG Display, сказал: «Если будет принято окончательное решение о расширении завода OLED в Гуанчжоу на 30.000 единиц в месяц, поставки больших OLED-дисплеев в следующем году составят 10 миллионов штук и 11 миллионов штук в 2022-м».

Между тем, LG Display зафиксировала «сюрприз в доходах» во 2-м квартале этого года с операционной прибылью более 700 миллиардов южнокорейских вон. Впервые за 4 года, начиная со 2-го квартала 2017-го, операционная прибыль превысила отметку в 700 миллиардов вон. Продажи достигли 6.965,6 миллиарда вон, что стало рекордным показателем для 2-го квартала.

Дон-хи Сё отметил: «Хорошие показатели во 2-м квартале - это не только результат благоприятной конъюнктуры на рынке ЖК-дисплеев, но и нормализация бизнеса OLED. На ЖК-телевизоры приходится лишь около 15% продаж компании».

Бизнес LG Display в значительной степени разделён на большие OLED-дисплеи для телевизоров, OLED-дисплеи малого и среднего размера для смартфонов и ЖК-дисплеи для ПК (ноутбуков), мониторов и телевизоров. ЖК-дисплеи для телевизоров сокращаются из-за перехода на OLED-технологию, но ЖК-дисплеи для ПК и мониторов продолжают оставаться впереди в плане конкурентоспособности.

Бизнес OLED-дисплеев малого и среднего размера также находится на траектории роста с момента начала поставок экранов для iPhone в 2017 году, и LG Display объявила, что также рассматривает возможность расширения выпуска таких продуктов. Это интерпретируется рыночными наблюдателями как ответ на запросы корпорации Apple.

Samsung and LG have been selected as suppliers of displays for the Apple iPhone 13. The Chinese BOE was left overboard.

Samsung Display and LG Display are set to supply OLED displays to Apple for its upcoming new iPhone. It is reported that BOE, which became part of Apple’s supply chain for the first time last year, has yet to receive an official approval from Apple. Although Chinese display manufacturers are fiercely chasing after South Korean companies, South Korean companies continue to distance themselves by continuing to upgrade their technologies.

According to the industry on Wednesday, it has been confirmed that Samsung Display and LG Display will supply their flexible OLEDs to Apple for the iPhone 13 (tentative name) that is set to be released this fall.

Just like the iPhone 12 series, the iPhone 13 series will also be made up of two pro models and two regular models. The two pro models will be available in 6.7 and 6.1-inch displays while the regular models will offer 6.1 and 5.4-inch displays.

Samsung Display will be the only supplier of 6.7 and 6.1-inch flexible OLEDs that will be used for the pro models. The panels that will be used for the regular models will be split between Samsung Display and LG Display. It is estimated that Samsung Display will supply anywhere between 120 million and 130 million flexible OLEDs for one year starting from the iPhone 13’s release date while LG Display will supply about 50 million panels.

Samsung Display has been the main OLED display supplier of Apple since 2017 when Apple released its first model (iPhone X) equipped with OLED display. It is reported that Samsung Display has also secured the most supply of flexible OLEDs for Apple’s next iPhone. LG Display is gradually supplying more flexible OLEDs as it will supply 20 million more panels for the iPhone 13 than the time it supplied panels for the iPhone 12.

It is reported that BOE, which had been drawing attention, has yet to receive an approval from Apple regarding supplying flexible OLED panels for the iPhone 13. BOE entered Apple’s iPhone supply chain for the first time at the end of last year and put South Korea’s display industry in a state of tension. Because supply of OLED panels by BOE indicates development of display technologies by Chinese display manufacturers, BOE entering Apple’s supply chain has placed a concern on the South Korean industry. However, it is expected that a significant technological gap between South Korean companies and Chinese companies is expected to be maintained for a while as Samsung Display and LG Display continue to lead supply of OLED panels for Apple’s upcoming iPhone.

New iPhones are normally released in October. Parts and materials are usually mass-produced in second quarter while finished products are mass-produced in third quarter before they are ready to be sold to consumers. Because May is normally a time when the supply chain of parts and materials such as OLED, cameras, and battery that will go into the iPhone 13 is completed, it is expected that BOE will only be able to secure a minimal supply of OLED panels even if it makes another attempt to receive an approval and actually receives one from Apple.

Technological gap is likely the main reason why Samsung Display and LG Display received approvals while BOE did not. Apple plans to use touch-integrated OLEDs for entire models of the iPhone 13 for the first time. Touch-integrated OLED is an OLED panel that has touch input built in. Because such OLED does not require a separate touch sensor, it is able to make displays much thinner and improve production cost.

It is likely that advanced production capabilities by Samsung Display and LG Display have satisfied Apple’s plan to expand touch-integrated OLED panels to entire models of the iPhone 13. Samsung Display was the only one that supplied touch-integrated OLEDs for the iPhone 12. However, it is likely that Apple has also included LG Display to be another supplier of touch-integrated OLEDs as it looks to apply touch-integrated OLEDs to entire models of the iPhone 13.

This is the reason why Samsung Display is the only flexible OLED supplier for the two pro models of the iPhone 13. Apple has planned to use OLEDs that have a refresh rate of 120Hz for the two pro models. Refresh rate indicates number of frames that appears on a display in one second. Higher refresh rate allows dynamic screens to be displayed more smoothly.

However, higher refresh rate requires more power. In order to offset this, low-power display driver technology is a must.

A representative from the display industry said that South Korean companies show that there is still a significant gap between themselves and Chinese companies when it comes to advanced OLED technologies even when Chinese companies are chasing after South Korean companies. ‘LTPO-TFT (low-temperature polycrystalline oxide thin-film transistor)’ technology is applied to OLED panels that will be used for the two pro models for the first time. Because Samsung Display is far ahead of anyone else when it comes to the technology, it has been able to secure entire supplies of OLED panels that will be used for the two pro models. Samsung Display became the first in the industry to commercialize LTPO OLEDs that were used for the Galaxy Note 20 that was released last year and it has been improving and upgrading the technology since. Touch-integrated OLED technology and LTPO technology have acted as entry barriers for OLED.

iPhone is one of the most popular smartphones in the world, and Apple sells about 200 million iPhones annually. As Samsung Display and LG Display become responsible for supply of OLEDs for the iPhone 13, South Korea’s materials and parts industries are also expected to be benefit.

Samsung Electronics’ System LSI Business and Silicon Works supply DDIs (display driver IC) to Samsung Display and LG Display respectively. BH and Duksan Neolux supply circuit boards for displays and OLED materials respectively.

Meanwhile, companies such as Samsung Display, LG Display, and Silicon Works that are related to Apple’s OLED situation said that they cannot confirm any information related to their customer.

Поставщиками дисплеев для будущей линейки Apple iPhone выбраны Samsung и LG. Китайская BOE осталась за бортом.

Samsung Display и LG Display намерены поставлять корпорации Apple OLED-дисплеи для её будущего iPhone. Портал ETNews сообщает, что китайская BOE, впервые попавшая в число поставщиков Apple в прошлом году, до сих пор не получила официального одобрения от Apple. Хотя китайские производители дисплеев яростно гонятся за южнокорейскими производителями, не брезгуя кражей их технологий, лидеры продолжают держать отрыв от преследователей, непрерывно совершенствуя свои продукты.

Согласно сообщениям из отраслевых источников, подтверждено, что Samsung Display и LG Display будут поставлять Apple свои гибкие OLED-панели для линейки iPhone 13 (предварительное название), который должен быть выпущен этой осенью.

Как и серия iPhone 12, серия iPhone 13 также будет состоять из двух премиальных моделей и двух обычных. Две старшие модели будут доступны с диагональю экранов 6,7 и 6,1 дюйма, а в обычных установят 6,1 и 5,4 дюйма.

Samsung Display будет эксклюзивным поставщиком OLED-панелей с диагональю 6,7 и 6,1 дюйма, которые будут использоваться в премиальных модификациях. Панели, которые будут использоваться в обычных моделях, будут поставляться как Samsung, так и LG. Предполагается, что Samsung Display отгрузит заказчику от 120 до 130 миллионов гибких OLED-дисплеев в течение года, начиная с даты выпуска iPhone 13, в то время как LG Display направит в адрес Apple около 50 миллионов.

Samsung Display является основным поставщиком OLED-дисплеев для Apple с 2017 года, когда Apple выпустила свою первую модель (iPhone X) с таким экраном. Сообщается, что Samsung Display также обеспечил наибольшее количество гибких OLED-дисплеев для следующего iPhone от Apple. LG Display также постепенно наращивает отгрузки своих OLED, поскольку для iPhone 13 зарезервировано на 20 миллионов панелей больше, чем для iPhone 12.

Сообщается, что китайская BOE, всеми привлекавшая к себе внимание, ещё не получила одобрения от Apple на поставку хоть какого-то числа OLED-панелей для iPhone 13. BOE впервые вошла в цепочку поставок Apple iPhone в конце прошлого года, вклинившись в монополию южнокорейцев. Местная дисплейная индустрия тогда находилась в состоянии напряжения. Поскольку поставка OLED-панелей со стороны BOE указывает на определённый прогресс китайцев в технологиях отображения, вход BOE в цепочку поставок Apple вызвал обеспокоенность у южнокорейских промышленников. Однако эксперты полагают, что значительный технологический разрыв между южнокорейскими и китайскими компаниями будет сохраняться в течение некоторого времени, поскольку Samsung и LG продолжают удерживать лидерские позиции в поставках OLED-панелей для будущего iPhone.

Новые гаджеты Apple обычно выпускаются в октябре. Компоненты и материалы для них обычно запускают в серийное производство во 2-м квартале, в то время как готовые узлы начинают производить в 3-м квартале. Поскольку май обычно является крайней датой определения поставщиков готовых узлов, таких как OLED-экраны, камеры и аккумуляторы, ожидается, что даже если BOE сделает ещё одну попытку получить одобрение от Apple, то объёмы её поставок будут весьма незначительны.

Вероятно, технологическое преимущество Samsung Display и LG Display являются основной причиной, почему они получили одобрение, а BOE - нет. Apple планирует впервые использовать сенсорные OLED-дисплеи для всей линейки iPhone 13. Сенсорный OLED-дисплей - это панель со встроенным сенсорным вводом. Поскольку такой экран не требует отдельного сенсорного датчика, он позволяет сделать гаджеты намного тоньше и снизить производственные затраты.

Похоже, что широкие производственные возможности Samsung и LG удовлетворили план Apple по внедрению сенсорных OLED-панелей во все модели iPhone 13. Ранее Samsung Display был единственным производителем, поставлявшим сенсорные OLED-дисплеи для iPhone 12. Теперь Apple также включила LG Display в качестве ещё одного поставщика OLED с сенсорной интеграцией, поскольку планирует применить такие дисплеи во всех моделях iPhone 13. Купертино нужны гарантии соответствующего объёма поставок, для чего американцы расширяют число партнёров в этом сегменте.

При этом Samsung Display является единственным поставщиком гибких OLED-дисплеев для двух топовых моделей iPhone 13. Apple планирует использовать в них OLED-дисплеи Samsung с частотой обновления 120Гц, чего не могут предложить конкуренты. Высокая частота обновления позволяет более плавно отображать динамичный контент на экране.

Однако более высокая частота обновления требует большей мощности. Чтобы компенсировать это, необходима технология драйвера дисплея с низким энергопотреблением.

Представитель дисплейной индустрии сказал корреспонденту ETNews, что южнокорейские компании наглядно демонстрируют значительный технологический отрыв от BOE, когда речь идет о передовых технологиях OLED, даже когда китайцы гонятся за южнокорейскими производителями, используя промышленный шпионаж. Технология LTPO-TFT (низкотемпературный поликристаллический оксидный тонкоплёночный транзистор) применяется к OLED-панелям, которые впервые будут использоваться в двух топовых моделях iPhone. Поскольку Samsung Display намного опережает всех остальных, когда дело доходит до высоких технологий, он без проблем смог обеспечить все поставки наиболее дорогих OLED-экранов. Samsung Display стал первым производителем в отрасли, начавшем коммерциализацию LTPO OLED-дисплеев, которые использовались в линейке Galaxy Note20, выпущенной в прошлом году, и с тех пор совершенствует и модернизирует эту технологию.

iPhone - один из самых популярных смартфонов в мире, и Apple продаёт около 200 миллионов iPhone ежегодно. Поскольку Samsung Display и LG Display будут ответственны за поставки OLED-дисплеев для iPhone 13, ожидается, что южнокорейская индустрия материалов и компонентов также выиграет.

Подразделение Samsung System LSI, входящее в состав Samsung Electronics, и компания Silicon Works поставляют DDI (микросхему драйвера дисплея) для Samsung и LG Display соответственно. Компании BH и Duksan Neolux поставляют печатные платы для дисплеев и OLED-материалов соответственно.

Между тем, Samsung Display, LG Display и Silicon Works, связанные с OLED-дисплеем Apple, заявили в ответ на запросы СМИ, что не могут комментировать какую-либо информацию, касающуюся их клиентов.

Rumors that Samsung is going to buy large OLED displays from LG have not yet been backed up by official statements

At the end of last week, some tech resources reported "sensational" news: Samsung allegedly intends to purchase large quantities of OLED displays for its premium TVs from its implacable competitor LG. However, so far no influential South Korean media has confirmed these rumors.

Guest expert Nikolay Iznov commented on these messages in his conversation with the editor of the information blog Samsung World:

"It has long been known that Samsung Display has offered the latest generation of QD-OLED (Quantum Dot Organic Light Emitting Diode) panels to its parent company. This is a very expensive product for creating premium TVs, which requires a huge financial investment. Some time ago, Samsung Display confirmed that it will spend at least $11 billion on the development and production of QD-OLED panels. In the context of the global COVID-19 pandemic, when many people lose income, but are eager to buy a new TVs due to a long quarantine, older LCD-based technologies have proved to be more preferable. The demand, and, accordingly, the price of such panels is growing, so Samsung decided not to curtail the production of LCD screens for now. As a consequence, there will be a delay in the transition of Samsung Display factories to QD-OLED technology. That is why Samsung can use LG Display services for a while.

Some industry insiders also say that Samsung Electronics has demanded that Samsung Display improve QD-OLED performance in terms of brightness as well as lower production costs. The eventual recourse to LG Display's services should likely spur competitors in Samsung's display division to take more action to improve their panels.

In any case, the possible supply of OLED panels from LG for Samsung TVs is unlikely to be long-term and will be limited to no more than 2 years."

Слухи о том, что Samsung собирается покупать большие OLED-дисплеи у LG, пока не подкрепляются официальными заявлениями

В конце прошлой недели некоторые техноресурсы сообщили "сенсационную" новость: Samsung якобы намеревается закупить большие партии OLED-дисплеев для своих премиальных телевизоров у своего непримиримого конкурента LG. Однако до сих пор ни одно влиятельное южнокорейское СМИ не подтвердило эти слухи.

Приглашённый эксперт Николай Изнов так прокомментировал эти сообщения в своём разговоре с редактором блога Samsung World:

"Давно известно, что подразделение Samsung Display предложило своей материнской компании панели новейшего поколения QD-OLED (Quantum Dot Organic Light Emitting Diode). Это весьма дорогой продукт для создания телевизоров премиального уровня, требующий огромных финансовых затрат. Некоторое время назад Samsung Display подтвердил, что потратит на разработку и запуск в производство панелей QD-OLED не менее 11-ти миллиардов долларов США. В условиях глобальной пандемии COVID-19, когда многие люди теряют доходы, но стремятся купить новый телевизор из-за длительного карантина, старые технологии на базе LCD оказались более предпочтительными. Спрос, и соответственно, цена на такие панели растёт, поэтому в Samsung решили пока не сворачивать производство жидкокристаллических экранов. Вследствие этого произойдёт задержка по переходу заводов Samsung Display на технологию QD-OLED. Именно поэтому на некоторое время Samsung может воспользоваться услугами LG Display.

Некоторые отраслевые инсайдеры также говорят, что Samsung Electronics потребовал от Samsung Display улучшения характеристик QD-OLED в плане яркости, а также снижения себестоимости продукции. Возможное обращение к услугам LG Display, вероятно, должно подстегнуть их конкурентов в дисплейном подразделении Samsung к более активным действиям по совершенствованию своих панелей.

В любом случае возможные поставки OLED-панелей от LG для телевизоров Samsung вряд ли будут долгосрочными и ограничатся сроком не более чем в 2 года".

Дефицит полупроводниковых компонентов и действия Китая подталкивает когда-то непримиримых конкурентов к сотрудничеству: южнокорейская Silicon Works намеревается поставлять свою продукцию Samsung

Silicon Works (SW), ключевой филиал LX Group, который с мая этого года будет функционировать как самостоятельная компания, настроен на сотрудничество с Samsung. SW является крупнейшим "бесфабричным" (fabless) разработчиком системных полупроводников в Южной Корее и развивает свой бизнес, поставляя эти компоненты LG Display. Это дочерняя структура LX Group, которую возглавляет Ку Бон Джун, старший советник LG Group, и она стремится расширить круг своих клиентов, прежде чем отделится от LG Group.

Технопортал ETNews сообщает, что Silicon Works планирует поставлять DDI (микросхемы драйвера дисплея) для смартфонов Samsung, которые должны быть выпущены во второй половине этого года.

DDI - это полупроводник, который управляет дисплеем и является ключевым компонентом, ответственным за управление RGB-пикселями. Silicon Works впервые будет поставлять DDI для Samsung Electronics. Хотя предстоящая поставка де-факто будет вторым контрактом на поставку DDI между двумя партнёрами, сообщается, что первая партия была не очень удачной из-за проблем с OLED-панелями, произведёнными в Китае.

Silicon Works также планирует поставить IC-сенсоры, реализующие входной сигнал для дисплеев Samsung.

Один из официальных представителей отрасли, знакомый с ситуацией между Silicon Works и Samsung Display, заявил во вторник, что Samsung Display начал рассматривать возможность использования IC от Silicon Works и обсуждает этот вопрос с отделом информационных технологий и мобильных коммуникаций Samsung Electronics.

Сотрудничество между Silicon Works, Samsung Electronics и Samsung Display происходит крайне редко, поскольку Silicon Works является ключевым партнёром LG Display.

Silicon Works стала налаживать отношения с Samsung в прошлом году. Взаимодействие усилилось после того, как Silicon Works начала использовать мощности контрактного полупроводникового бизнеса Samsung (Samsung Foundry business). Поскольку в прошлом между Samsung и LG Group не было сколь-нибудь значимого партнёрства, Silicon Works создавала свои DDI на мощностях других контрактных производителей, таких как SK Hynix System IC и Key Foundry.

Более значимым аспектом в отношениях между Silicon Works и Samsung является то, что у них есть большой потенциал для установления долгосрочного сотрудничества, поскольку из-за пандемии COVID-19 не хватает полупроводниковых компонентов. Цены на DDI во 2-м квартале выросли на 10-20% по сравнению с 1-м кварталом.

OLED DDI, которые в настоящее время используются в смартфонах Samsung, поставляются подразделением Samsung Electronics System LSI Business и компанией Magnachip Semiconductor. Чтобы стабилизировать спрос и предложение, Samsung нуждается в дополнительном поставщике DDI для OLED-панелей. Это приобрело особый смысл на фоне попыток приобретения Magnachip Semiconductor китайским фондом прямых инвестиций. Отношения между Silicon Works и Samsung начались, когда стало понятно, что их интересы совпадают.

Благодаря отношениям с Samsung, Silicon Works станет одной из немногих компаний, у которой в клиентах числятся и LG, и Samsung. Хотя LG Display (LGD) также стремится диверсифицировать своих поставщиков DDI, потребуется некоторое время, прежде чем LGD сможет обеспечить диверсифицированный пул поставщиков DDI. В настоящее время она слишком зависит от Silicon Works.

В Silicon Works заявили, что не могут комментировать какую-либо информацию о своих клиентах, когда журналисты задали вопрос об отношениях SW с Samsung.

Silicon Works стала крупнейшей и не имеющей аналогов компанией в Южной Корее, которая зарабатывает более 880 миллионов долларов (1 триллион корейских вон) в год на поставках DDI для телевизоров, смартфонов и ноутбуков для LG Display. Когда LG Semiconductor объединилась с Hyundai Electronics в 1999 году, преобразовавшись в компанию Hynix Semiconductor, небольшое количество ушедших разработчиков основали Silicon Works. SW была приобретена конгломератом LG в 2014-м году. В 2020-м выручка компании составила 1,02 миллиарда долларов США (1,1618 триллиона вон), а операционная прибыль достигла $83-х миллионов (94,2 миллиарда вон).

Silicon Works Looking to Supply DDIs and Touch ICs to Samsung

Silicon Works, which is a key affiliate of LX Group that will be officially launched this May, is set to work with Samsung. The company is the biggest semiconductor design (fabless) company in South Korea and it has been growing its business by supplying semiconductors for displays to LG Display. It is an affiliate of LX Group that is led by Koo Bon-joon, who is a senior adviser to LG Group, and it is looking to expand its pool of customers before it splits off from LG Group.

It has been reported that Silicon Works plans to supply DDIs (display driver IC) for Samsung Electronics’ smartphones that are set to be released this second half.

DDI is a semiconductor that operates the display and it is a key component that controls RGB pixels. This will be the first time Silicon Works will be supplying DDIs to Samsung Electronics. Although the upcoming supply will actually be the second supply contract of DDIs between the two companies, it is reported that the first supply was not much successful due to an issue with OLED panels that were made in China.

Silicon Works is also looking to supply touch ICs that implement input signal to Samsung Display.

One official from the industry who is familiar with situations of Silicon Works and Samsung Display said on Tuesday that Samsung Display has begun looking into Silicon Works’ touch ICs and that the company is discussing with Samsung Electronics’ IT & Mobile Communications Division regarding using Silicon Works’ touch ICs.

Cooperation between Silicon Works and Samsung Electronics and Samsung Display is extremely rare as Silicon Works has been a key partner of LG Display.

Silicon Works started to form a relationship with Samsung last year. The relationship has become deeper after Silicon Works started to use Samsung’s foundry. As there was not much cooperation between Samsung and LG Group in the past, Silicon Works had been making its DDIs using other foundry companies such as SK Hynix System IC and Key Foundry.

What is more special about this relationship between Silicon Works and Samsung is that it has a great potential to become a long-term relationship as there is lack of semiconductor supply due to COVID-19. DDI prices also went up 10 to 20% in the second quarter compared to the first quarter.

OLED DDIs that are currently used for Samsung’s smartphones come from Samsung Electronics’ System LSI Business and Magnachip Semiconductor. In order to stabilize supply and demand, Samsung needs additional OLED DDI supplier. Moreover, a Chinese private equity fund is pushing to acquire Magnachip Semiconductor. The relationship between Silicon Works and Samsung started as their respective interests match with each other’s interest.

With the relationship with Samsung, Silicon Works will be a rare company that has both LG and Samsung as customers. Although LG Display is also looking to diversify its DDI suppliers, it will take some time before it is able to secure a diversified pool of DDI suppliers as it highly depends on Silicon Works at the moment.

Silicon Works said that it cannot confirm any information regarding its customers when it was asked about its relationship with Samsung.

Silicon Works has become the biggest fabless company in South Korea that makes more than $880 million (1 trillion KRW) in annual sales by supplying DDIs for TVs, smartphones, and laptops through LG Display. When LG Semiconductor merged with Hyundai Electronics and became Hynix Semiconductor in 1999, few researchers went on to establish Silicon Works. Silicon Works was acquired by LG in 2014. In 2020, the company made $1.02 billion (1.1618 trillion KRW) and $83 million (94.2 billion KRW) in sales and operating profit respectively.

Apple намерена использовать OLED-панели от Samsung и LG в новых поколениях iPad с 2022 года

Американская корпорация Apple решила использовать OLED-панели для своих будущих моделей планшетных компьютеров iPad. Южнокорейские СМИ сообщают, что Apple обратилась к дисплейным подразделениям Samsung и LG с просьбой о поставках OLED-экранов для iPad, которые будут выпускаться с 2022 года. Apple впервые применяет OLED на своих планшетах. После того, как в 2017-м году OLED от Samsung впервые появился во флагманской модели iPhone, в 2020-м Apple использует OLED уже для 4-х новых моделей смартфонов. Поскольку Apple, являющаяся лидером на мировом рынке планшетов, начинает переходить на OLED с LCD-дисплеев, южнокорейские производители смогут закрепить свои и без того сильные позиции на мировом рынке OLED по мере его расширения.

Согласно отраслевым сообщениям, поступившим на этой неделе, Apple решила использовать OLED вместо ЖК-дисплеев для нескольких моделей iPad, которые должны появится в 2022 году. Американская корпорация направила запросы на выполнение заказов в Samsung Display и LG Display.

В частности, Apple будет использовать гибридные OLED-панели, которые тоньше обычных OLED, поскольку они представляют собой сочетание гибких и жёстких OLED-технологий. Samsung Display начнёт поставки таких панелей в 2022-м году, а LG Display - в 2023-м.

Samsung и LG называют такие панели «UT (Ultra Thin)» и «ATO (Advanced Thin OLED)» соответственно.

Один из отраслевых специалистов сказал, что Samsung Display планирует начать поставки UT-панелей для Apple в 2022 году и что производитель уже начал подготовку к установке оборудования на новых линиях.

Другой информатор также подтвердил в интервью Korea IT News, что и Samsung Display, и LG Display получили заказы от Apple, и что Samsung начнёт поставлять свои панели в 2022 году для одной модели iPad, после чего оба вендора начнут поставки в полном объёме, начиная с 2023 года.

Это будет в первый раз, когда Apple решилась на использование OLED для планшетов. Корпорация использует ЖК-дисплеи для iPad с 2010 года, когда была выпущена первая модель. Apple также планирует использовать ЖК-дисплеи с технологией miniLED в качестве подсветки для своих будущих iPad образца 2021 года. Поскольку Apple планирует использовать OLED на iPad следующих поколений, наблюдатели не исключают в связи с этим смены парадигмы в применении дисплейных технологий американцами и значительных изменений в этом бизнес-сегменте. В этом случае южнокорейские производители OLED могут ожидать дальнейшего подъёма и отрыва от китайских конкурентов.

На просьбы СМИ о дополнительных комментариях официальные представители Samsung Display и LG Display заявили, что не могут раскрывать какую-либо информацию, касающуюся своих клиентов.

Apple Reportedly Decides to Use OLED Panels for iPads Starting from 2022

Apple has decided to use OLED panels for its iPads as well. It was reported that Apple made requests to Samsung Display and Samsung Display in order to apply OLEDs to iPads that will be released starting from 2022. This will be the first time Apple is applying OLEDs to its iPads. After using OLEDs for the first time back in 2017 for one of its iPhone models, it is now using OLEDs for four new iPhone models this year. As Apple, which is the leader in the global mobile device market, starts to transition towards OLED from LCD, South Korean display manufacturers will be able to secure even tighter grips over the global OLED market along with expansion of the market.

According to the industry on Tuesday, Apple has decided to use OLEDs instead of LCDs for its iPads starting with few models that will be released in 2022 and made requests for orders to Samsung Display and LG Display.

Specifically, Apple will use hybrid OLED panels that are thinner than normal OLED panels as they are a combination of flexible and rigid OLED technologies. Samsung Display will start supplying these panels in 2022 while LG Display will start supplying them in 2023.

It is reported that the companies’ panels have characteristics of rigid OLED by using rigid glass as TFT (Thin Film Transistor) substrate and are applied with TFE (Thin Film Encapsulation) technology that protects OLED devices. TFE technology is currently used for flexible OLEDs and it uses thin film instead of glass that is currently used for encapsulation. As a result, the technology is able reduce overall thickness of a panel. Samsung Display and LG Display call such panel as “UT (Ultra Thin)” panel and “ATO (Advanced Thin OLED)” respectively.

One official from the display said that Samsung Display plans to start supplying UT panels to Apple in 2022 and that the company has already begun making preparations for necessary facilities and equipment.

Another official said that both Samsung Display and LG Display received orders from Apple and that Samsung Display will begin supplying its panels in 2022 for one iPad model and both of them will begin supplying their panels on full-scale starting from 2023.

This will be the first time Apple is using OLEDs for iPads. The company has been using LCDs for iPads since 2010 when the first iPad was released. Apple also plans to use LCDs that use miniLEDs as the backlight for its upcoming iPads in 2021. Because Apple plans to use OLED as its next iPad display in two to three years when it plans to use a new type of LCD in 2021, all eyes are on Apple as its decision signifies changes in display technologies and the display market and especially an expansion of the OLED display market.

Both Samsung Display and LG Display stated that they cannot disclose any information related to their customer when asked about them earning OLED panel orders for iPads.

Дисплейные подразделения Samsung и LG разошлись во взглядах на будущее технологии LCD

 

Samsung Display планирует закрыть свой бизнес по производству ЖК (LCD)-дисплеев к концу этого года и сосредоточиться на освоении технологии OLED с квантовыми точками (QD). LG Display продолжает использовать "двухканальную" стратегию - LCD-дисплеи для IT-устройств, таких как ноутбуки, и OLED-дисплеи для телевизоров.

Samsung Display находится в процессе ухода из бизнеса по выпуску жидкокристаллических дисплеев. SEMES, дочерняя компания Samsung Display, недавно продала свой бизнес по производству компонентов для ЖК компании Wonik IPS за 82 миллиарда южнокорейских вон. Инсайдеры отрасли полагают, что SEMES сделала это, чтобы сосредоточиться на бизнесе по разработке и производству оборудования для струйной печати, связанного с запуском фирменной технологии QD (Quantum Dots), принадлежащей Samsung Display.
Ранее подразделение Samsung Display продало 100% своей производственной линии в Сучжоу (Китай) компании CSOT, дочерней структуре по производству дисплеев китайской фирмы TCL, за 1,08 миллиарда долларов США. Об этой сделке было объявлено  28 августа. Samsung Display также продал 60% акций фабрики по производству LCD-дисплеев Samsung Electronics.
Samsung Display в настоящее время занимается монтажом производственных линий по выпуску экранов нового поколения. Флагман южнокорейской дисплейной отрасли планирует начать массовое производство QD-панелей после того, как в начале следующего года закончит поэтапное тестирование оборудования на новых конвейерах. Портал Business Korea сообщает, что Samsung Display предоставил образцы QD-панелей таким гигантам телевизионной индустрии как Samsung Electronics, Sony и Panasonic. Изначально планируется ежемесячный выпуск 30.000 панелей со специальным матовым покрытием стекла, а затем мощности будут постепенно наращиваться. К 2025 году производитель намерен инвестировать в бизнес QD-OLED более 13 триллионов вон.
Стратегия LG Display заключается в повышении прибыльности за счёт продолжения выпуска LCD-дисплеев для IT-устройств. Это связано с тем, что спрос на ноутбуки и планшетные ПК резко вырос из-за распространения вируса COVID-19, который вызвал увеличение поставок ЖК-панелей.
Компания по исследованию рынка Omdia сообщила, что поставки LCD-панелей LG Display для планшетных ПК с экраном 9 дюймов и более в мае достигли 1,91 миллиона единиц, что на 150% больше, чем годом ранее. Поставки ЖК-панелей для ноутбуков также выросли на 35% по сравнению с прошлым годом, до 3,51 миллиона штук.
Кроме того, LG Display планирует расширить свой основной бизнес по производству "классических" (без фильтра из квантовых точек) OLED-панелей. За последние 3 года компания инвестировала 22 триллиона вон в OLED-оборудование. Это означает, что в среднем ежегодные инвестиции оцениваются в объёме более 7 триллионов вон. Завод по выпуску OLED в китайском Гуанчжоу начал полномасштабную эксплуатацию в июле и должен начать массовое производство OLED-панелей в ближайшее время.
В то же время Business Korea отмечает, что Samsung Display начнёт поставки телевизионных панелей с квантовыми точками (QD) китайским компаниям раньше, чем материнской Samsung Electronics, поскольку корейский телевизионный гигант не собирается использовать QD-OLED в 2021 году.
QD-OLED - это флагманские панели, которые Samsung Display будет производить после того, как уйдёт из бизнеса LCD. Вице-председатель Samsung Electronics, Ли Джэй-ён, объявил в октябре 2019 года о плане инвестировать около 13 триллионов вон (более 11 миллиардов долларов США) в строительство линии по производству QD-OLED на корейском заводе Samsung Display в Асане.
Китайский производитель телевизоров TCL решил закупить панели QD от Samsung Display в первой половине следующего года, сообщили инсайдеры индустрии электронных компонентов 15 сентября. Samsung Display использует синие OLED-светодиоды в качестве самоподсветки для панелей QD. Китайская TCL планирует  представить первую 65-дюймовую модель телевизора с экраном QD-OLED на берлинской выставке IFA сентябре 2021 года.
Среди китайских экспортёров телевизоров TCL считается лидером. В начале 2020 года этой компании даже удалось на некоторое время обойти LG за счёт массовых продаж бюджетных моделей. Правда, в настоящее время дела у TCL идут заметно хуже и китайцы ищут способы нарастить своё присутствие на глобальном рынке за счёт закупок передовых дисплеев у южнокорейских поставщиков и выхода в премиальный сегмент.
По данным Omdia, Samsung Electronics планирует получить около 18% ЖК-панелей, необходимых в этом году, от китайского производителя дисплеев CSOT, принадлежащего группе TCL, Century Science & Technology Investment и Samsung Display.
Подразделение Visual Display (VD) Samsung Electronics, отвечающее за телевизионный бизнес, пока не планирует использовать панели QD-OLED, сообщил один из представителей отрасли. Это связано с тем, что панели QD-OLED представляют собой улучшенную версию OLED-панелей, которые, по заключению Samsung Electronics, не подходят для производства больших телевизоров.
Samsung Electronics представил свои 3D OLED-телевизоры ещё в далёком 2012-м году, но позже закрыл это направление. С тех пор ведущий мировой производитель ТВ не менял своего мнения относительно технологии органических светодиодов, которые не обладают достаточной яркостью, что в Samsung считают большим недостатком, поскольку из-за этого OLED-экраны неспособны полноценно поддерживать технологию HDR, которая заметно улучшает цветовую палитру и проработку деталей в тёмных сценах. Кроме того, никуда не делась проблема OLED по части выгорания пикселей и остаточных следов (например, от статичных логотипов ТВ-каналов). В настоящее время Samsung Electronics концентрирует свои усилия на разработке телевизоров microLED с фильтром из квантовых точек, для которых не существует проблемы выгорания отдельных пикселей.
Но Samsung Display планирует продолжить производство панелей QD-OLED, даже если Samsung Electronics откажется от их применения. Причина в том, что Samsung Display в последнее время почти не получал прибыли в LCD-бизнесе из-за китайского демпинга в этом секторе.
«В настоящее время панели QD-OLED не достигли желаемого уровня яркости, - сказал Ли Чун-хён, бывший сотрудник исследовательского центра Samsung, а ныне гендиректор UBI Research. «Samsung Electronics вряд ли согласиться покупать это, поскольку параметры яркости дисплея у них в приоритете».

Samsung Display and LG Display are showing different moves in the LCD market

Samsung Display is planning to close down its LCD business by end of this year and concentrate its capabilities on the quantum dot (QD) OLED business. LG Display is employing a two-track strategy — LCD displays for IT devices such as laptops and OLED displays for TVs.
Samsung Display is in the process of withdrawing from the LCD business. SEMES, an affiliate of Samsung Display, has recently sold its LCD photo and wet business to Wonik IPS for 82 billion won. Industry insiders believe that SEMES made the move to focus on inkjet printing equipment business related to Samsung Display’s QD business.
Previously, Samsung Display sold a 100 percent stake in its production line in Suzhou, China to CSOT, a subsidiary of Chinese display company TCL, for US$1.08 billion on Aug. 28. Samsung Display also sold a 60 percent stake in Samsung Electronics' LCD technology fab.
Samsung Display is currently focusing on setting up QD display production lines. The company is aiming to start mass-production of QD panels after going through a step-by-step market operation early next year. Reportedly, Samsung Display provided QD panel samples to Samsung Electronics, Sony, and Panasonic. It is planning to initially process 30,000 sheets of mother glass per month and gradually ramp up production. It is going to invest more than 13 trillion won in its QD business by 2025.
LG Display's strategy is to strengthen profitability by focusing on LCDs for IT devices. This is because demand for laptops and tablet PCs has soared due to the spread of the COVID-19 virus, which triggered an increase in shipments of LCD panels.
LG Display's shipments of LCD panels for tablet PCs with a 9-inch or larger screen reached 1.91 million units in May, up 150 percent from a year earlier, market research firm Omdia said. The company’s shipments of LCD panels for laptops also climbed 35 percent on year to 3.51 million units.
In addition, LG Display is planning to expand its large OLED panel business. The company has invested 22 trillion won in OLED facilities over the past three years. This indicates that it invested more than 7 trillion won annually on average. Its OLED plant in Guangzhou started full-scale operation in July and is set to begin mass production of OLED panels.
Samsung Display will supply quantum dot (QD) TV panels to Chinese companies ahead of Samsung Electronics as the Korean TV giant will not use QD panels in 2021.
The QD panel or the QD-OLED panel is a flagship display that Samsung Display will produce after deciding to withdraw from the LCD business. Samsung Electronics vice chairman Lee Jae-yong announced in October 2019 a plan to invest about 13 trillion won to build a QD panel production line at Samsung Display’s Asan plant in South Chungcheong Province.
Chinese TV manufacturer TCL has decided to receive QD panels from Samsung Display in the first half of next year, parts industry insiders said on Sept. 15. Samsung Display utilizes blue OLEDs as self-illumination devices for QD panels to be supplied to TCL. The Chinese TV producer is planning to introduce a 65-inch TV model based on a QD-OLED panel for the first time at the IFA in Germany in September 2021.
TCL sells the largest number of TVs in the world among Chinese companies.
According to Omdia, Samsung Electronics is planning to receive about 18 percent of LCD TV panels it needs this year from CSOT, a China-based display producer owned by TCL, Century Science & Technology Investment and Samsung Display.
Samsung Electronics' VD Division in charge of the TV business has no plans to use QD panels for the time being, an industry insider said. This is because QD-OLED panels are a type of OLED panels that Samsung Electronics concluded are not suitable for production of large TVs.
In fact, Samsung Electronics introduced OLED TVs in 2012 but closed down its OLED TV business. Since then, it has maintained its position that OLEDs emit light as organic materials, so they cannot avoid burn-in or visible marks that are left on the screen, when used for a long period of time. Currently, Samsung Electronics is focusing its capabilities on developing microLED TVs based on quantum dots which are relatively free from the burn-in problem.
Samsung Display is planning to continue its QD panel business even if Samsung Electronics does not purchase QD panels. This is because Samsung Display cannot make profits in the LCD business.
"Currently, QD-OLED panels have not reached the level of brightness that Samsung Electronics desires," said Lee Choong-hoon, a former Samsung researcher and CEO of UBI Research. "It will be difficult for Samsung Electronics to purchase them because it values display brightness."

Японо-китайский пакт о нападении на южнокорейских производителей OLED-панелей

Южная Корея, которая в настоящее время является бесспорным лидером на мировом рынке OLED-дисплеев, сталкивается с совместной атакой со стороны бывших непримиримых врагов - Китая и Японии. Японская JOLED и китайская TCL объединились с целью выхода на мировой рынок OLED. JOLED рассчитывает на захват рынка OLED-панелей среднего размера после того, как получила налоговые послабления со стороны правительства Японии и денежных вливаний со стороны TCL. Последняя, в свою очередь, получит от японцев новейшую технологию производства OLED и станет вместе с JOLED основным конкурентом южнокорейцев на рынке OLED-панелей.
Согласно отраслевым источникам, 28 июня Министерство экономики, торговли и промышленности (METI) недавно одобрило «план реорганизации бизнеса», представленный JOLED, с целью формирования капитального партнёрства с CSOT, принадлежащей TCL. Недавно TCL инвестировала в JOLED 186 миллионов долларов США (223,6 миллиарда вон) и выкупила около 11% акций JOLED. 
В соответствии с «Законом о повышении конкурентоспособности промышленности», который был принят в рамках «Абэномики» (производная от фамилии японского премьер-министра Абэ - ред.) в 2014 году, METI предоставляет различные преимущества, такие как снижение налогового бремени, тем компаниям, которые проводят реорганизацию бизнеса в целях увеличения его маржинальности. Получив одобрение, JOLED сможет платить гораздо меньше налогов за регистрацию и лицензирование деятельности, увеличив при этом капиталовложения в развитие. 
Согласно данным издания Electronic Times, приведённым в статье «Признание плана реорганизации бизнеса METI», JOLED сосредоточится на разработке и производстве OLED-панелей с диагональю от 10 до 32 дюймов. Компания представила план полномасштабного массового производства OLED-панелей среднего размера на основе собственного метода струйной печати. 
Она также собирается закрыть свою пилотную линию 4.5-Gen к концу этого года и перевести всё производство на линию 5.5-Gen, которая была построена в прошлом году. В рамках расширения своей линейки (в настоящее время состоит только из 21,6-дюймовой панели) JOLED также собирается разрабатывать гибкий дисплей.
«В настоящее время мы не можем массово производить OLED среднего размера из-за ограничений на соответствующие методы производства, наложенных двумя южнокорейскими производителями OLED-панелей», - сказал представитель JOLED. «Наша цель - закрепиться на рынке, избегая конкуренции с Samsung Display и LG Display, извлекая из этого прибыль». 
JOLED также создала «лицензионный бизнес», который будет приносить фиксированную прибыль, предоставляя свою OLED-технологию для струйной печати другим производителям панелей. Почти наверняка CSOT, которая стремится внедрить технологию струйной печати на своей производственной линии OLED 11-го поколения в Китае, первой получит соответствующую технологию от JOLED. 
В своём бизнес-плане JOLED заявляет, что её технология струйной печати является единственной в мире, которая может быть использована для массового производства OLED-панелей среднего и большого размера, и что предоставление лицензии CSOT на эту технологию вынудит другие компании последовать её примеру, что позволит масштабировать бизнес JOLED. 
В настоящее время Samsung Display работает над созданием экранов с квантовыми точками (QD), используя процесс струйной печати. LG Display также занимается исследованиями и разработками, связанными с этим процессом. Вполне вероятно, что мировой рынок OLED претерпит серьёзные изменения после того, как CSOT начнёт полноценно конкурировать с Samsung Display и LG Display. Весьма вероятно, что китайцы развернут беспощадную демпинговую конкуренцию в отношении южнокорейских компаний, опираясь на огромную финансовую поддержку со стороны коммунистических властей, задействовав крупные производственные мощности и более дешёвую рабочую силу, что может вызвать повторение ситуации с ЖК-панелями, где китайцы добились почти монопольного положения. 
«Объединение бизнесов JOLED и CSOT станет позитивным фактором для роста глобального рынка OLED», - сказал неназванный представитель дисплейной индустрии корреспонденту портала ETNews. «Чтобы южнокорейские компании не потеряли своих лидирующих позиций на этом рынке под нажимом китайских производителей, им очень важно обеспечить «суперразрыв» в технологиях OLED, которые будут долгое время недоступны конкурентам».

Sino-Japanese attack pact on South Korean OLED panel makers

South Korea that is currently the undisputed leader within the global OLED display market is facing an attack from a China and Japan alliance. Japan-based JOLED and China-based TCL have joined hands and finished necessary preparations to target the global OLED market. JOLED is looking to target the medium-sized OLED panel market after getting a promise for support from Japanese Government based on large-scale funds secured by TCL while TCL secured JOLED’s latest OLED manufacturing technology and has emerged as a legit competitor for South Korean OLED panel makers.
According to the industry on June 28th, the Ministry of Economy, Trade and Industry (METI) recently approved “a plan for business reorganization” submitted by JOLED in order to form a capital partnership with CSOT that is owned by TCL. TCL recently invested $186 million (223.6 billion KRW) in JOLED and agreed to receive about 11% of JOLED’s shares.
According to “Industrial Competitiveness Enhancement Act” that was established as part of “Abenomics” in 2014, the METI grants various benefits such as reduced tax burden to companies that pursue business reorganization in order to improve their profitability. By receiving an approval, JOLED will be able to pay less tax on registration and license in accordance with increased capital.
According to the METI’s “Acknowledgement on Business Reorganization Plan” obtained by the Electronic Times, JOLED will focus on development and production of OLED panels that are between 10 and 32 inches. It presented a roadmap for full-scale mass-production of medium-sized OLED panels based on its own inkjet printing method.
It is also going to shut down its pilot 4.5-Gen line that is currently in operation by the end of this year and transfer every supply to the 5.5-Gen line that was newly constructed last year. While continuing to expand its lineup that only consists of 21.6-inch panel at the moment, it is also going to work on development of flexible display.
“We currently cannot mass-produce medium-sized OLEDs due to a restriction on relevant production methods imposed by two South Korean OLED panel makers.” said JOLED. “Our goal is to pioneer an initial market while avoiding competitions with Samsung Display and LG Display and create profits from it.”
JOLED also established a “license business” that will bring in fixed amounts of profits by providing its inkjet printing OLED technology to other panel makers as one of its key models. It is almost certain that CSOT, which is pushing to introduce the inkjet printing technology to its China-based 11-Gen OLED production line, will receive the corresponding technology from JOLED first.
Through its business organization plan, JOLED stated that its inkjet printing technology is the only technology in the world that can be incorporated to mass-produce medium to large-sized OLED panels and that providing a license to CSOT for its inkjet printing technology will lead to licenses to other companies and economies of scale.
Samsung Display is currently working on quantum-dot (QD) display utilizing the inkjet printing process. LG Display is also working on R&D related to the process. It is likely that the global OLED market will go through major changes once CSOT competes against Samsung Display and LG Display on full-scale. It is highly likely that Chinese companies will induce cutthroat competitions from South Korean companies by putting forth massive funding power, large-scale production bases, and cheaper products just like how they did with LCD.
“JOLED and CSOT joining hands will be a positive factor for the global OLED market’s growth.” said a representative for the display industry. “In order for South Korean companies not to lose their leads in the market to Chinese companies, it is most important for them to secure a “super gap” in OLED technologies that are way out of their competitors’ league.”

Samsung и LG остаются лидерами по выручке на рынке дисплеев

Samsung Display и LG Display остаются крупнейшими производителями дисплейной продукции с точки зрения выручки, несмотря на то, что южнокорейские вендоры сокращают выпуск ЖК(LCD)-экранов. Об этом сообщается в аналитическом отчёте Digitimes Research, посвящёном ситуации в отрасли по итогам 1-го квартала 2020 года.
Samsung Display в январе-марте реализовал панели на сумму 5,4 миллиарда долларов США. Это больше, чем показатели ведущих тайваньских производителей  AU Optronics (AUO) и Innolux вместе взятых.
В то же время китайская BOE Technology со 2-го квартала стала наращивать производство панелей для ноутбуков, планшетов и компьютерных мониторов. По объёмам поставок дисплеев компания догоняет LG Display (LGD), которая планомерно снижает производство жидкокристаллических панелей для телевизоров из-за низкой рентабельности этого бизнеса. Ожидается, что в апреле-июне LGD уменьшит их выпуск на 10% по сравнению с 1-м кварталом 2020 года. Учитывая это, BOE может отобрать у LG Display звание второго по величине производителя панелей уже в текущей или следующей четверти.
Другая китайская компания, China Star Optoelectronics Technology (CSOT), демонстрирует самый значительный рост выручки и объёмов выпуска дисплеев среди 6-ти ведущих производителей панелей. Также China Star активно расширяет свои производственные мощности. По оценкам Digitimes Research, темпы роста объёмов выпуска крупноформатных панелей у CSOT в период с 2019 по 2023 годы в среднем составят 18,6%. В то же время, в целом по отрасли этот сегмент будет расти лишь на 0,6% в год.
Между тем, в марте Samsung объявил о решении до конца 2020 года полностью прекратить производство жидкокристаллических дисплеев. Южнокорейский гигант намерен сосредоточиться на более технологически продвинутых экранах. Дисплейное подразделение южнокорейского чеболя переориентируется на массовый выпуск высокоэффективных дисплеев QLED и передовых панелей, основанных на гибридной технологии QD-OLED.

Samsung Display and LG Display remain top-2 panel makers in 1Q20, says Digitimes Research

Samsung Display and LG Display remained the global top-two panel makers in the first quarter of 2020 in terms of sales value, although the Korean makers have begun to scale down their LCD panel capacities, Digitimes Research has found.
Samsung Display alone posted revenues of US$5.4 billion in the first quarter, greater than the combined amount of Taiwan's top-two makers, AU Optronics (AUO) and Innolux.
Since the second quarter, however, China-based BOE Technology has been ramping up its panels for notebook, tablet and monitor applications, narrowing its shipment gap against LG Display, which is expected to see its LCD TV panel shipments slash by 10% sequentially in the quarter due to decreased output and demand. Thereby, BOE is likely to outrace LG Display to become the world's second largest panel vendor in the second or third quarter of 2020 at the earliest.
China Star Optoelectronics Technology (CSOT) experienced the sharpest increases in revenues and area shipments for the world's top-6 panel makers in the first quarter, owing to its capability to wage up the monthly output of its 11G line to its designed capacity of 90,000 substrates in the quarter from an average of 10,000 pieces a year earlier.
Digitimes Research estimates CSOT's capacity for large-size panels to grow by a CAGR of 18.6% in 2019-2023 compared to an industry's average of 0.6% for the same segment during the same period.

Южнокорейские производители дисплеев Samsung и LG ускоряют переход на высокомаржинальные технологии OLED, сокращая производство LCD-панелей. Однако этому мешает COVID-19

Рыночные данные, опубликованные в минувшую среду показали, что южнокорейские производители дисплеев ускоряют свои планы по смещению акцента с убыточного рынка жидкокристаллических дисплеев (LCD) на растущую индустрию органических светодиодов (OLED). 
Но есть опасения, что эти планы осуществляются медленнее, чем первоначально ожидалось. Виной всему глобальная вспышка нового коронавируса. 
По данным IHS Markit, LG Display и Samsung Display вышли на 4-е и 5-е место по доле рынка крупноформатных LCD-панелей в 4-м квартале 2019 года. 
Доля LG на мировом рынке ЖК-дисплеев сократилась с 15,5% в 3-м квартале до 14,3% 2019-го, что понизило её позиции со 2-й до упомянутой 4-й. Таким образом, в этом сегменте LG уступила китайским конкурентам BOE и CSOT.
Показатели Samsung упали на 9% за тот же период. 
И LG, и Samsung объявили в прошлом году о планах по сокращению бизнеса ЖК-дисплеев из-за ужесточающейся конкуренции с демпингующими китайскими игроками и сосредоточения своих финансовых вложений и человеческих ресурсов на OLED-панелях премиум-класса. Если говорить более детально, то Samsung сосредоточится OLED-дисплеях малых и средних размеров, а также на производстве больших дисплеев с квантовыми точками. 
Однако эти планы, похоже, сталкиваются с неизбежными задержками из-за вспышки коронавируса COVID-19. 
По прогнозам LG Display, крупнейшего в мире поставщика OLED, запуск первой очереди завода по выпуску OLED 8,5-го поколения в Гуанчжоу (Китай) в 1-м квартале этого года неизбежно будет перенесён на 2-й квартал из-за рисков, связанных с распространением COVID-19. 
«Из-за COVID-19 выпуск крупногабаритных OLED-панелей от LG Display в Гуанчжоу задерживается, - говорит Ким Со-Вон, аналитик Kiwoom Securities. «Его запуск на проектную мощность, по прогнозам, станет возможным во 2-м квартале, и это повлияет на продажи панелей для телевизоров LG в 1-м квартале». 
«Компания намеревалась завершить все приготовления, необходимые для массового производства в Гуанчжоу, к марту», ​​- сказал представитель LG Display. «Но нужно иметь ввиду, чтобы этот график зависит от ситуации COVID-19». 
Некоторые рыночные аналитики предполагают, что завод в Гуанчжоу может начать свою работу в апреле. 
После запуска завода на полную мощность LG будет способна выпускать по 90.000 телевизионных OLED-панелей ежемесячно. На южнокорейском предприятии в Паджу (провинция Кёнги), компания производит 70.000 панелей в месяц. 
OLED-фабрики LG в Корее также подвержены большому риску замедления производства на фоне быстрого распространения COVID-19, которое уже начало сказываться на некоторых сотрудниках крупных производителей. 
С субботы до понедельника компании LG Display пришлось закрыть завод по производству OLED-модулей в Гуми (провинция Северный Кёнсан), поскольку было подтверждено, что сотрудник банка, работающий в кампусе компании в Гуми, заражён этим вирусом. 
Samsung Display пока не сообщал ни о каких случаях заражения COVID-19. 
Начиная со среды все корейские производственные линии Samsung, выпускающие OLED-панели, выдерживают обычный график работы и пока не ощущают трудностей в закупке материалов и оборудования. 
Тем не менее, дисплейный филиал Samsung также внимательно следит за волновым эффектом распространения вируса в долгосрочной перспективе. 
«Уже растёт беспокойство по поводу снижения спроса (на OLED-дисплеи) в течение этого года», - сказал представитель Samsung корреспонденту новостного издания The Korea Herald.

Samsung Display and LG Display start to downsize LCD business, expansion of OLED hampered by coronavirus spread

Market figures on Wednesday showed Korean display makers are accelerating their plans to shift their focus from the money-losing liquid crystal display business to the growing organic light-emitting diode industry.
But there are worries about those plans being carried out at a slower pace than initially expected due to the global outbreak of the novel coronavirus. 
According to data from IHS Markit, LG Display and Samsung Display came in fourth and fifth place in terms of market share for large-sized LCD panels in the final quarter of last year. 
LG’s share in the global LCD market shrank from 15,5% in the third quarter to 14,3% by the end of 2019, falling from the market’s second position to fourth, losing pace to Chinese competitors BOE and CSOT. 
Samsung Display marked a 9% drop during the same period. 
Both LG and Samsung announced last year plans to downsize the LCD businesses due to fiercer competition over prices against Chinese players, and to focus more of their financial investments and human resources on premium OLED panels. In more technical detail, Samsung is to focus on small and midsized OLEDs and large-size quantum dot displays. 
However, those plans seem to be facing inevitable delays due to the COVID-19 outbreak. 
The world’s largest OLED provider, LG Display’s schedule to start operating its newest 8.5th generation OLED fab in Guangzhou, China, within the first quarter of the year appears inevitable to be postponed again to the second quarter over COVID-19 risks. 
“LG Display’s large-size OLED panel fab operation in Guangzhou is delayed due to the COVID-19,” said Kim So-won, an analyst at Kiwoom Securities. “Its operation is projected to be possible in the second quarter, and this would affect the company’s panel sales for TVs to fall during the first quarter.” 
“The company is aiming to finish all of the preparations needed for mass production of the Guangzhou plant by March,” an LG Display official said. “But whether this schedule would be affected by the COVID-19 needs to be observed.” 
At the earliest, some market analysts assume the Guangzhou fab could start its operation in April.
Upon full operation, the new LG fab will be capable of churning out 90,000 OLED panels for TVs per month. Domestically in Paju, Gyeonggi Province, the company produces 70,000 a month. 
LG’s OLED fabs in Korea are also exposed to greater risks of slowing production amid the fast spread of COVID-19 that has already started to affect some employees of large manufacturers here.
From Saturday to Monday, the company had to shut down its OLED module plant in Gumi, North Gyeongsang Province, as a bank official working at the firm’s Gumi campus was confirmed to be infected with the virus. 
Samsung Display hasn‘t yet reported any COVID-19 infection cases. 
All of the Samsung OLED lines based in Korea are on their normal tracks as of Wednesday, so far seeing no difficulties in the procurement of materials and manufacturing processes.
However, the Samsung affiliate is also watching carefully over the ripple effect of the virus spread in the longer term. 
“Concerns are already mounting about slowing demand (for OLED displays) throughout the year,” a Samsung official said.

Samsung разгромил конкурентов на рынке премиальных телевизоров с помощью технологии QLED

Ещё пару лет назад рыночным аналитикам казалось, что технология на базе органических светодиодов (OLED), применяемая компанией LG Display и её клиентами (LG Electronics, Sony, Panasonic) в производстве телевизоров класса Premium вот-вот должна покорить мир. Они скептически относились к конкурирующей QLED от Samsung, основанной на якобы "устаревшей" LED-технологии, усовершенствованной с помощью так называемой "квантовой сетки" (QD или Quantum Dots). Но прошло время, и жизнь всё расставила на свои места. Весьма дорогая и не слишком надёжная в долговременной эксплуатации технология OLED сильно отстала по рентабельности от телевизоров QLED.
В то время как Samsung планирует продать в этом году порядка 8 миллионов QLED-телевизоров, все его конкуренты вместе взятые едва преодолели отметку в 1 миллион в сегменте OLED TV.
По сообщениям отраслевых источников, Samsung уже более 14-ти лет занимает 1-е место на глобальном рынке телеприёмников. Что касается сегмента телевизоров класса High-End, то по итогам 2019 года доля Samsung  составляет 52,4%, и это более чем в 2 раза превышает показатели корпорации Sony.     

Samsung defeats competitors in the premium TV market with QLED technology

A couple of years ago, it seemed to market analysts that the technology based on organic light emitting diodes (OLED), used by LG  and its customers (Sony, Panasonic etc.) in the production of premium TVs, was about to conquer the world. They were skeptical of Samsung’s rival QLED, based on supposedly “obsolete” LED technology, enhanced with the so-called “quantum grid” (QD or Quantum Dots). But time passed, and life put everything in its place. Very expensive and not very reliable in long-term operation, OLED technology lags far behind QLED TVs in terms of profitability.
While Samsung plans to sell some 8 million QLED TVs this year, all of its competitors combined have barely overcome the 1 million mark in the OLED TV segment.
According to industry sources, Samsung has been in first place on the global television market for more than 14 years. As for the segment of High-End TVs, by the end of 2019, Samsung's share is 52.4%, which is more than 2 times higher than Sony Corporation.

Коронавирус подкрался незаметно: что ждёт производителей электроники в ближайшие месяцы?

Samsung Electronics Co. временно закрывает свой флагманский магазин в Китае на фоне растущих опасений по поводу распространения нового коронавируса, сообщили представители корпорации в минувший понедельник.
По их словам, Samsung закрыл свой флагманский магазин в центре Шанхая до воскресенья. Крупнейший магазин Samsung в Китае площадью 800 квадратных метров, открылся в октябре прошлого года и продаёт различные товары, от смартфонов и планшетов до аудиотехники.
«Мы решили временно закрыть магазин ради безопасности посетителей и сотрудников», - сказал представитель южнокорейского техногиганта. «Работа магазина будет зависеть от дальнейшего развития ситуации в Китае».
Днём ранее корпорация Apple также объявила, что закроет все розничные магазины и корпоративные офисы в материковом Китае на фоне быстрого распространения нового вируса, который Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) со дня на день готова объявить глобальной угрозой и перевести в разряд пандемии.
По оценкам отраслевых обозревателей, появление нового коронавируса в Китае может ограничить глобальный спрос и предложение на смартфоны.
По словам исследователя рынка Strategy Analytics, мировые поставки смартфонов могут сократиться на 2% из-за вспышки коронавируса в КНР. Вторая по величине экономика мира производит 70% от всех смартфонов, продаваемых на планете.
В среду южнокорейская корпорация LG Electronics сообщила, что отказалась от участия в предстоящей выставке мобильных технологий MWC 2020, которая должна пройти в испанской Барселоне с 24 по 27 февраля.
«Мы не хотим подвергать лишнему риску сотрудников LG в ходе международных мероприятий, поскольку вирус продолжает распространяться через границы», - заявили представители вендора.
LG стала первой южнокорейской компанией, отказавшейся от участия в MWC.
Распространение китайского коронавируса, вероятно, приведёт к росту цен на полупроводники и дисплеи, считают аналитики, указывая на возможные сбои в цепочке поставок основных промышленных материалов.
В Китае, где возникла эта вспышка, расположены производственные мощности многих крупных технологических корпораций из Южной Кореи, включая Samsung Electronics Co. и SK hynix Inc. Их представители заявили, что пытаются поддерживать работу своих заводов в Китае на фоне распространения смертельного коронавируса, одновременно разрабатывая планы действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы подготовиться к худшему сценарию.
Согласно данным на 5 февраля 2020-го, от коронавируса умерло 490 человек, а по всему миру уже подтверждено более 23.000 случаев заражения.
Отраслевые наблюдатели заявили, что производство микросхем в Китае, как ожидается, будет испытывать ограниченное влияние коронавируса, поскольку фабрики там пока что работают в обычном режиме.
Samsung управляет заводом по производству чипов памяти NAND в Сиане, который находится в 800 километрах к северо-западу от Ухани, города, где началась вспышка. SK hynix Inc. занимается производством чипов в Уси и Чунцине, которые также находятся примерно в 800 километрах от Ухани.
«По сути, производство чипов больше зависит от использования автоматизированного оборудования, требующего малого количества обслуживающего персонала», - говорит Ли Сын-Ву, аналитик Eugene Investment & Securities Co. «Поскольку они находятся далеко от Ухани, прямого воздействия не будет».
Исследовательская фирма TrendForce также недавно прогнозировала, что производство чипов памяти, таких как DRAM и флэш-память NAND, скорее всего, останется незатронутым в краткосрочной перспективе, хотя и предположила, что компаниям необходимо внимательно следить за тем, может ли потенциальное распространение вируса повлиять на логистические и транспортные системы в Китае и, как следствие, привести к общенациональному дефициту материалов.
Отраслевые инсайдеры заявили, что их на данный момент больше всего беспокоит замедление спроса на чипы в Китае, крупнейшем в мире потребителе полупроводников, поскольку распространение инфекции подорвёт рынок КНР.
«Согласно оценкам, продажи смартфонов в Китае во время праздничного сезона по случаю Нового года по лунному календарю, упали более чем на 50% по сравнению с прошлым годом», - сказал Ли. «Также важно следить за тем, на какой срок правительство Китая продлит каникулы из-за пандемии и как это повлияет на графики производителей телефонов».
Китайский Новый год начался 25 января и обычно празднования длятся неделю, но Пекин недавно решил продлить выходные до конца этой недели, причём некоторые города рассматривают вопрос о дальнейшем продлении каникул.
По мере роста неопределённости на рынке электроники, аналитики прогнозируют рост цен на чипы в этом году.
«Спрос на чипы не исчез, но был отложен», - сказал Ли Су-бин, аналитик Daishin Securities Co. «Как только спрос восстановится во 2-м полугодии, цены на чипы памяти, особенно NAND-флэш, резко возрастут».
В отличие от производителей чипов, южнокорейские производители дисплейных панелей, скорее всего, столкнутся с перебоями в производстве из-за вспышки коронавируса, так как отрасль требует больше человеческих ресурсов, считают аналитики.
LG Display Co. заявила, что решила не запускать свои заводы по производству дисплейных модулей в Ентае и Нанкине до воскресенья, сославшись на нехватку рабочей силы из-за продления лунного новогоднего праздника правительством Китая.
По словам представителей Samsung Display Co., который владеет заводом в Сучжоу, там работы были замедлены.
Однако, несмотря на опасения по поводу сокращения производства, аналитики считают, что появление нового коронавируса может оказать положительное влияние на производителей дисплеев, поскольку это может решить проблему избыточного предложения в сегменте ЖК-дисплеев и поднять цены на указанную продукцию.
На долю Китая приходится 55% мирового производства ЖК-панелей, согласно исследователю рынка IHS Markit, который также предсказал, что коэффициент использования профильных китайских фабрик в феврале может снизиться сразу на 20%.
«Несмотря на то, что объём производства может быть уменьшен, вполне вероятно, что коронавирус окажет негативное влияние на доходы производителей дисплеев, даже если цены на их панели могут повыситься», - сказал аналитик Hi Investment & Securities Co. Чунг Вон-сук.
Южнокорейские производители дисплеев в последние годы пытаются перевести свои производства с LCD на OLED, поскольку китайские производители стали доминировать в индустрии LCD за счёт демпинговых цен.
Аналитики предсказывают, что движение LG Display по расширению производства OLED может пострадать, поскольку план компании по расширению завода в Гуанчжоу может столкнуться с задержками из-за вспышки коронавируса. Ожидалось, что LG Display полностью задействует свой китайский OLED-завод в 1-м квартале, сообщает информационное агентство Yonhap.

What awaits electronics manufacturers due to coronavirus outbreak in China?

Samsung Electronics Co. will temporarily shut down its flagship store in China amid growing fears of the spread of the novel coronavirus, company officials here said Monday.
Samsung will close its flagship store in downtown Shanghai until Sunday, they said. The 800-square-meter store, the largest Samsung store in China, opened last October and sells various products, from smartphones to tablets.
"We decided to temporarily close the store for safety," a company official said. "The operation of the store will depend on the situation in China."
Apple Inc. announced Sunday it will close all retail stores and corporate offices in mainland China amid the rapid spread of the novel virus.
Industry observers estimate that the outbreak of the novel coronavirus in China could hamper the global smartphone supply and demand.
According to market researcher Strategy Analytics, global shipments of smartphones may be 2 percent less than expected this year because of the coronavirus outbreak in China. The world's No. 2 economy makes 70 percent of all smartphones sold on the planet.
LG Electronics Inc. said Wednesday it has decided to withdraw from the upcoming mobile technologies trade fair due to concerns over the fast-spreading novel coronavirus.
LG said it will not take part in the Mobile World Congress (MWC) 2020 in Spain, becoming the first South Korean company to cancel its presence at the event scheduled from Feb. 24 to 27 in Barcelona.
"This decision removes the risk of exposing hundreds of LG employees to international travel, which has already become more restrictive as the virus continues to spread across borders," the company said.
The spread of coronavirus in China is likely to push up prices of semiconductors and display panels, analysts said Wednesday, amid possible supply chain disruptions of key industrial materials.
China, where the outbreak originated, is home to manufacturing facilities of many of South Korea's major tech firms, including Samsung Electronics Co. and SK hynix Inc.
The companies said they are trying to keep their plants in China running amid the spread of the deadly coronavirus, while setting up contingency plans to prepare for the worst situation.
So far, 490 people have died of the coronavirus, with over 23,000 confirmed cases around the world.
Industry observers said that chip production in China is expected to see a limited impact from the coronavirus as factories there are operating as usual.
Samsung runs a NAND flash plant in Xian, 800 km northwest of Wuhan, the central Chinese city where the outbreak started. SK hynix Inc. operates chip plants in Wuxi and Chongqing, both also roughly 800 km away from Wuhan.
"Basically, chip production depends more on utilization of facilities rather than human labor," Lee Seung-woo, an analyst at Eugene Investment & Securities Co., said. "Since they are far away from Wuhan, there will be no direct impact."
Market research firm TrendForce also predicted recently that overall production of memory chips, such as DRAM and NAND flash, is likely to remain unaffected by the deadly virus in the short term, although it suggested that the companies need to monitor closely whether the potential spread of the virus can affect logistics and transportation systems in China and subsequently cause a nationwide material shortage.
Industry insiders said that what's more concerning at this point is a slowdown in chip demand in China, the world's largest semiconductor market, as the virus will hurt consumer sentiment in the world's second-largest economy.
"It's estimated that smartphone sales in China during the Lunar New Year holiday dropped more than 50 percent from a year ago," Lee said. "It's also important to monitor whether the Chinese government extends its national holiday period and affects the production schedules of handset makers."
China's Lunar New Year holiday started on Jan. 25 and usually lasts for a week, but Beijing recently decided to extend it until this week, with some cities considering further extension of the break.
As uncertainties are growing on both the supply and demand sides of the market, analysts predicted that chip prices will go up this year.
"Demand for chips has not disappeared, but been delayed," Lee Su-bin, an analyst at Daishin Securities Co., said. "Once demand recovers in the second half, prices of memory chips, particularly NAND flash, will sharply rise."
Unlike chipmakers, South Korean display panel producers are likely to see some production disruption from the coronavirus outbreak since the industry requires more of human labor, analysts said.
LG Display Co. said it has decided not to operate its display module plants in Yentai and Nanjing until Sunday, citing a labor shortage due to the Chinese government's Lunar New Year holiday extension.
Samsung Display Co. runs a plant in Suzhou, but has lowered its utilization rate, according to company officials.
Despite concerns of output cut, analysts, however, said the outbreak of the novel coronavirus could deliver a positive impact to display manufacturers since it can solve a supply glut in the LCD industry and push up product prices.
China accounts for 55 percent of global display panel production, according to market researcher IHS Markit, which also predicted that the utilization rate for China's LCD factories could drop by as much as 20 percent in February.
"Even though their production volume could be reduced, it's likely that the coronavirus will deliver a negative impact on display makers' earnings since display panel prices could go up," Chung Won-suk, an analyst at Hi Investment & Securities Co., said.
Local display makers have been trying to convert its LCD production facilities to OLED facilities in recent years as Chinese manufacturers started to dominate the LCD industry.
Analysts predicted that LG Display's move to expand its OLED production could suffer since the company's plan to ramp up its Guangzhou could face delays due to the coronavirus outbreak. LG Display was expected to fully operate its Guangzhou OLED plant in the first quarter.